Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Погасились короткие ОФЗ:



На высвободившийся кэш купил облигаций Самолёта, тоже коротких, с неплохой доходностью к погашению. Портфель:



Заседание ЦБ и объявление ставки особо без сюрпризов, но регулятор был вынужден повысить свои прогнозы по году — повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год с 13.5-15.5% до 15-16%.

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Завёл на российский портфель дивы по указу 665. Смотрел на замещайки, но в итоге решил взять старый добрый SBMM :) 



Пока не ожидаю, что девальвация начнётся прям «завтра». Да и дальние ОФЗ сильно льют, может и что-то нарисуется приличного из 3-5 леток.

Портфель теперь таков:



Позиции расписывал в более ранних

( Читать дальше )


Дальние ОФЗ

Здравствуйте.

Льётся рыночек ОФЗ, доходности облигаций продолжают расти. Например, ОФЗ 26238:



Видимо, размещения Минфина, банки продают в стакане и покупают у Минфина с дисконтом и давят на цену. Длинные облигации ниже уровней 2024.
Правительство больше тратит, инфляция вверх, предложение облигаций растёт.

Сможем увидеть 13.5-14% в моменте по

( Читать дальше )


Ставки по депозитам и ОФЗ в РФ

Обвал ОФЗ, возможно, реакция на возросшие бюджетные риски:



По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по депозитам физических лиц до 1 года в банках ТОП-10 в 3-й декаде февраля — 14.79%. В феврале этот индикатор изменился на -9 бп (+4 бп с начала года). Наиболее сильное снижение — по вкладам 6-12 мес: -18 бп (-13 бп) и более года: -7 бп (-22

( Читать дальше )


ОФЗ падают в цене

Здравствуйте.

Индекс RGBI, отражающий цены рублевых гособлигаций, в последнее время начал «заваливаться»:



Соответственно, доходности ОФЗ возросли. При том, что ожидания рынка — что ключевая ставка находится на локальных максимумах, и к концу года мы увидим ее ниже.

Однако не следует забывать, что ОФЗ были значительно ниже ключевой ставки,

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Погасилась часть ОФЗшек. После послания Владимира Путина особо ничего не просело, поэтому закинул по привычке в фонд ликвидности:




Доходности по замещайкам не хотят расти, как и короткие бонды. А инфляция не хочет снижаться, что намекает нам на то, что время подумать ещё есть. :) 
Послание, как я уже писал, может повлиять на

( Читать дальше )


Добираю короткие корпоративные облигации

Здравствуйте.

Купил на остатки относительно выгодные лоты на сегодняшний момент с адекватным для меня кредитным рейтингом:



Портфель теперь выглядит так (ОФЗ не влезли, см. в предыдущих постах):



Теперь наблюдаю за риторикой ЦБ, курсом рубля и выжидаю более вкусных цен среди облигаций.

( Читать дальше )


Что у меня с ОФЗ?

Здравствуйте.

Главным событием последних дней стало магаралли в ОФЗ. Падение доходности в части кривой ОФЗ 2-5 лет лишний раз говорит о предусмотрительности ЦБ :) 
Тем временем мои купоны по счёту с облигациями:



И да, перевели деньги по акции «Кешбэк до 23 000 за инвестиции» от Сбера. Задержал, конечно, но уж выполнение обязательств своих это всё

( Читать дальше )


Рынок ОФЗ

Здравствуйте.

По итогам прошедшей недели рынок ОФЗ немного подрос. Несмотря на повышение ставки до 13%, доходности бумаг с дюрацией до года остались чуть ниже 12%; 3-5 лет – 11.7-11.8%, длинный конец – 11.5-11.6%. Кривая доходности стала слабо-инвертированной:



Прикупил себе немного облигаций на брокерском:



Страновые риски явно будут

( Читать дальше )


Ставки по депозитам в РФ

Ставки по депозитам в России остаются стабильными:



По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП-10 за первую декаду мая не изменилась: 7.636% годовых. Неизменные ставки наблюдались по всей кривой.

На рынке ОФЗ между майскими праздниками наблюдался умеренный оптимизм, но после

( Читать дальше )


Ставки по депозитам в РФ

Ставки по депозитам стабильны уже второй месяц:



По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до одного года в банках ТОП 10 во вторую декаду апреля осталась без изменений на уровне 7.676% годовых. Ни в длинном, ни в коротком конце депозитной кривой заметных изменений не наблюдалось.
А вот на рынке ОФЗ

( Читать дальше )


Россия - ставки по депозитам

Депозитные ставки вниз, доходности ОФЗ — вверх:



По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП-10 в 1-й декаде февраля снизилась с 8.036% до 7.926% годовых. Снижение зафиксировано по всей кривой, при этом длинные депозиты (более года) впервые с начала декабря ушли ниже 8%.

А вот на

( Читать дальше )


Россия - ставки по депозитам

Депозитные ставки на 12 месяцев и более впервые с мая превысили 8%



По данным Центробанка, средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения сроком до 1 года в банках ТОП-10 во второй декаде декабря подскочила с 7.392% до 8.192% годовых. Повышение ставок было зафиксировано по всей кривой, наиболее сильно – от 6 до 12 месяцев. Ставки в длинном

( Читать дальше )


Рубль слабеет

Здравствуйте.

Понедельник, как говорится, день тяжёлый:



Как я уже писал, добираются эффекты печатного станка под соусом потолка на энергоресурсы — ЦБ даёт в долг банкам, банки дают в долг Минфину, Минфин привлекает рекордные объемы денег в ОФЗ. Напомню, что Минэк закладывал 70-73 рубля на 2023-2025 гг.

Курс ослабляется, экспортеры радуются

( Читать дальше )


Центробанк сохранил ставку

Здравствуйте.

Банк России по итогам своего заседания сохранил ключевую ставку на отметке в 7.5% годовых.



При этом, не дав чёткого сигнала по поводу будущих изменений. Единственное — обозначили проинфляционные риски. Мы видим начавшееся после обвала цен на нефть ослабление рубля, но пока до 70-75 это не должно нас сильно напрягать.

В таких

( Читать дальше )