Доля нерезидентов в ОФЗ

Доля нерезидентов в ОФЗ в августе вновь увеличилась:



Согласно оценке Банка России, в августе чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 147 млрд рублей ($2 млрд) vs притока в прошлом месяце на 172 млрд рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 августа составила 21.4% vs 20.6% на 1 июля и 32.2% на 1 января 2020 года.

Август был достаточно

( Читать дальше )


Доля нерезидентов в ОФЗ

Доля нерезидентов в ОФЗ в июле вновь превысила 20 процентов:



Согласно оценке Банка России в июле чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 172 млрд рублей ($2.3 млрд) vs притока в прошлом месяце на 67 млрд рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 июня составила 20.6% vs 19.7% на 1 июля и 23.3% на 1 января 2021 года.

Оживление в сегменте

( Читать дальше )


Мысли от 23 августа

Здравствуйте.

Ралли в нефти развернуло российские риски вниз:





Но мы видим весьма сдержанную динамику рубля и негативные настроения в ОФЗ. В общем, типичная августовская болтанка.

Валютными парами торгую тут
Акции тут</a

( Читать дальше )


Внутренний госдолг РФ

Рост внутреннего госдолга замедлился:



По данным Минфина, внутренний государственный долг РФ на 1 августа 2021 года составлял 16 340 млрд рублей. С начала года этот показатель увеличился на 1.6 трлн рублей, а за последние 12 месяцев рост составил 4.9 трлн (+43%).
Несмотря на быстрое наращивание внутреннего государственного долга с начала пандемии,

( Читать дальше )


Доля нерезидентов в ОФЗ

Доля нерезидентов в ОФЗ в мае осталась на прежнем уровне, ниже 20 процентов:



Согласно оценке Банка России в мае чистый приток средств нерезидентов в ОФЗ составил 37 млрд рублей ($0.5 млрд) vs сокращения в прошлом месяце на 138 млрд рублей. Доля нерезидентов на рынке ОФЗ на 1 июня составила 19.5% vs 19.5% на 1 мая и 32.2% на 1 января 2020 года.

( Читать дальше )


Мысли от 15 апреля. Нерезиденты

Здравствуйте.

Посмотрим на фоне сегодняшних новостей на график:



Казалось бы, куда ещё падать? Нерезиденты выходили из ОФЗ, доля сократилась до 20% — как раз вблизи уровня 2014-2015 годов, когда вводились первые санкции. Новые санкции США не распространяются на вторичку по госдолгу РФ. Только новые выпуски, так что пока для нас всё лайтово. Даже

( Читать дальше )


Российские ОФЗ

Здравствуйте.

Взглянем на это:



Пока не видно какого-то особенного интереса к ОФЗ несмотря на то, что доходность по 10-леткам составляет уже 7.3%. Сейчас на рынке складывается консенсус, что к концу года ставка ЦБ будет в районе 5%. По идее, доходность по десятилеткам на 200 базисных пунктов выше этого таргета по ставке должна была бы привлекать

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС от 19 августа 2020 года

Начислены купоны ОФЗ 26217:



ИИС:



Золото. Мы с вами наблюдаем с «американские горки»: то уровни 2015, то уровни 1985, то обратно. Почему так?

Весь мир следит за «золотыми качелями». Только ленивый не обсуждает перспективы роста драгметаллов. С другой стороны, появляются теории, доказывающие, что «сейчас всё упадет». Вообще высокая

( Читать дальше )


Серебро, длинные облигации РФ. Мысли от 17 августа.

Как обычно, понедельник нас радует прибылью по серебру:



Продолжает неторопливо укрепляться евро против доллара США. Коммодитиз в небольшом плюсе, фьючерсы на рынок США опять в зеленой зоне.

Усилились сегодня продажи на рынке российского госдолга, что естественным образом оказывает давление на российский рубль. Подскочила доходность по 10-летней

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС от 29 апреля 2020 года. Пришли купоны, докупаю ОФЗ.

Здравствуйте. Начнём с пришедших купонов по корпоративным облигациям:



С момента последней записи ничего не поменялось на рынках, всё та же перекупленность, всё тот же позитив. При это компании режут дивиденды и, к примеру, на российском счёте я решил сократить количество кэша, припасенного на покупку акций и купить ОФЗ 26217. На это также повлияла

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС от 6 апреля 2020 года. Скидываю ОФЗ.

Позитив по нефти продолжается. Ничего не понятно, каждый час выходят новости о сделке ОПЕК+ в четверг, которые друг другу противоречат, но всё только продолжает зеленеть.



Пользуясь этим, продолжаю лесенкой уходить в кэш, распродавая ОФЗ по чуть-чуть. Нет, весь я его не распродам, просто нужно же пользоваться подарком от американских словесных

( Читать дальше )


Новые налоги на ОФЗ и вклады, пример доходности

Что ж.
Законопроект, поясняющий налоги на вклады, облигации, составлен и утверждён Госдумой и Советом Федерации. Можно уже на основе информации из закона начинать приспосабливаться к новой реальности. Посмотреть данные по законопроекту можно на сайте Думы (http://sozd.duma.gov.ru/bill/862653-7), смотрите выжимку «Заключение Комитета Совета Федерации по

( Читать дальше )


О чем нам говорят доходности по ОФЗ?

   Ведь если глянуть на графики, длинные ОФЗ стоили еще месяц назад около 110% годовых, а сейчас торгуется около 90%. Доходность у некоторых выросла примерно на 2 п.п. с 6 до 8 % годовых, если грубо.

   Почему? Снижение цен и повышение доходностей объясняется резким выходом нерезидентов, и ухудшением кредитоспособности

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС, или как я сижу в облигациях

С валютой всё понятно. Если не трогать фондовый рынок, то прекрасно всё расписал Inside в первых абзацах инструкции для новичков. Валютный рынок Forex лишь инструмент, риски и прибыль определяется стратегией и дистанцией.

Ну а что касается рублей, то тут я опубликую по просьбе свой портфель на ИИС, который я оформил в декабре 2019 года, который

( Читать дальше )


Дефляция усиливается

   Сегодня мы увидели годовой минимум по 15 летним облигациям федерального займа. РФ движется в общем глобальном тренде, с начала месяца цены упали на 0,15%, что дает нам пищу для прогнозирования инфляции в конце года в размере 3,8-3,9 %, с учетом ускорения инфляции в конце прошлого года в ожидании повышения НДС.




( Читать дальше )