Золотовалютные резервы в РФ

За неделю российские резервы сократились на 6.4 миллиарда долларов:



Согласно данным ЦБ, по состоянию на 13 мая объем ЗВР составил 585.7 миллиарда долларов по сравнению 592.1 миллиарда долларов неделей ранее, таким образом, 4-х недельный понижательный тренд в моменте сохраняется.

Напомню, что рекордные показатели ЗВР от 18 февраля (до начала

( Читать дальше )


Внешний государственный долг РФ

Внешний долг России на минимуме с 2009 года:



Внешний долг РФ на 1 апреля 2022г составил $453 млрд, сократившись с начала года на $26.5 млрд. При этом долг правительства и ЦБ снизился на $10.3 млрд, долг частного сектора – на $16.2 млрд.

Примерно на такую же величину сократились и золотовалютные резервы ЦБ в 1-м квартале (-$24.2 млрд). Объём ЗВР,

( Читать дальше )


Мысли от 18 января

Здравствуйте.

Посмотрите, какая сегодня красота:



РТС пробил уровень 1400 пунктов, и это выглядит достаточно соблазнительно. При этом обороты торгов – выше среднего за последнее время. Такое ощущение, что позиции массированно сокращают крупные игроки:



А я лишь напомню, что по оценке ЦБ, отток капитала из РФ В 2021 году вырос на 43%, до $72

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз ИИС от 2 декабря. Подкупаю ОФЗ

Здравствуйте.

Глядя, как штормит рынок корпоратов и на ставки по ОФЗ, я подумал, что нефиг выёживаться и надо просто добрать ОФЗ. Это я и сделал:



Расстановка:



Подождём действий ЦБ в декабре (ожидаемые +1.0 бп), выплат купонов и моих погашений и найдём куда пристроить и тот кэш.

( Читать дальше )


Ставки по депозитам в РФ в начале ноября

В начале ноября ожидаемый рост по ставкам:



По данным Банка России средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в первой декаде ноября существенно повысилась до 6.974% с предыдущих 6.701% годовых.

Рынок ожидает продолжения решительных действий ЦБ в плане нормализации ДКП, и глава ЦБ Э.Набиуллина накануне завила, что возвращение

( Читать дальше )


Россия - ставки по депозитам

Депозитные ставки в конце октября — привлекательность размещения средств в банках становится все убедительнее:



По данным Банка России средняя максимальная ставка по рублевым депозитам населения в третьей декаде октября повысилась до 6.701% с предыдущих 6.529% годовых.

Вполне логично, что ставки в коммерческих банках сейчас демонстрируют устойчивые

( Читать дальше )


Кредит физическим лицам

Кредит населению продолжает уверенно расти



По данным Банка России в сентябре в розничном кредитовании сохранялись высокие темпы роста. По итогам месяца кредит населению вырос на 1.9% мм и 21.8% гг vs 2.0% мм и 21.8% гг в августе (здесь и далее все цифры без учета приобретенных прав требований). В абсолютном выражении прирост кредита составил 436 млрд

( Читать дальше )


Средства физических лиц в банках

Население понесло деньги в банки:



Прирост рублевых сбережений в банках в августе составил 30 млрд рублей (159 млрд в июле). Годовая динамика немного улучшилась: 3.4% vs 3.0% гг месяцем ранее. Довольно важный момент, что впервые в этом году зафиксирован прирост срочных вкладов. Эльвира Набиуллина ранее говорила, что ещё в июле отток средств с депозитов

( Читать дальше )


Темпы роста ипотеки в РФ

Годовые темпы роста ипотеки на максимуме с начала 2015 года:



В июне рост портфеля рублевых ипотечных кредитов (без учета приобретенных прав требования) составил 2.9% мм / 29.2% гг vs 2.1% мм и 27.4% гг в мае. В абсолютном выражении портфель вырос за последние 12 месяцев на 2.4 трлн, достигнув отметки 10.6 трлн рублей.

Рост портфеля прочих кредитов

( Читать дальше )


Изменения в ИИС, новости от ЦБ

Здравствуйте.

Вчера представитель ЦБ (главный по фондовому рынку в ЦБ) Сергей Швецов рассказал об изменениях, касающихся частных инвесторов и ответил на вопросы. Прямо как я по воскресеньям, только на час короче.

Основные тезисы:

ИИС:

— ИИС типа А свою задачу по привлечению интереса к фондовому рынку выполнил.
— Идут разговоры с Минфином о

( Читать дальше )


Инфляция в России

Инфляция в июне оказалась выше прогнозов из-за стройматериалов и зарубежного туризма :) 



В июне рост потребительских цен составил 0.69% мм и 6.50% гг vs 0.74% мм и 6.02% гг в мае. С начала года цены выросли на 4.19%. Итоговые цифры оказались на 0.1 пп выше рыночного прогноза.

Заметный вклад в сохранение высоких показателей инфляции вновь, как и

( Читать дальше )


Средняя заработная плата в РФ

Максимальные темпы роста зарплата за последние 8 лет *haha* :



В апреле средняя начисленная зарплата составляла 56 614 руб. Рост: 13.8% vs 7.7% гг в марте. В реальном выражении зарплата выросла на 7.8% гг vs 1.8% гг а марте.
С начала года в лидерах по темпам роста:

• водный транспорт – 70908 (18.0% гг)
• розничная торговля – 38473 (12.9%

( Читать дальше )


Кредит физлицам

Рост кредита населению в мае ускорился, годовые темпы достигли 20 %:



По данным Банка России в мае бурный рост в сегменте кредитования населения продолжался. По итогам месяца кредит населению вырос на 2.2% мм и 19.9% гг vs 2.1% мм и 17.6% гг апреле.

В абсолютном выражении прирост кредита составил 464 млрд руб (441 млрд в апреле), а с начала года –

( Читать дальше )


Инфляция в России

Довольно негативные данные по инфляции в мае снимают интригу в отношении июньского заседания ЦБ по ставке (по поводу + 50 БП):



В мае рост потребительских цен составил 0.74% мм и 6.02% гг vs 0.58% мм и 5.53% гг в апреле.

Недельные данные показывали годовую инфляцию — 5.8%, поэтому для участников рынка 6-процентная инфляция в мае – лёгкий шок.

( Читать дальше )


Мысли от 22 марта. Турецкая лира

Здравствуйте.

Дружным падением валют развивающихся стран открылись торги. А триггером этого снижения стал обвал турецкой лиры на 15% после того, как турецкий президент Эрдоган отправил в отставку главу местного центробанка. А рынку очень не нравится, когда политика вмешивается в работу ЦБ:


Реакция большинства инвесторов понятна и предсказуема -

( Читать дальше )