Рынки валют: доллар восстанавливается, евро и юань под давлением

В понедельник доллар США восстановился после потерь на прошлой недели благодаря ослаблению инфляционного давления. Индекс доллара вырос на 0,35%, достигнув 107,99, после падения с двухлетнего максимума в пятницу.

Данные ФРС показали умеренный рост цен: PCE core продемонстрировал минимальное увеличение за шесть месяцев, что ослабило опасения о значительном снижении ставок к 2025 году. Участники рынка ожидают, что ставка будет снижена на 38 базисных пунктов в следующем году, что ниже ожиданий. Первое снижение ставки прогнозируется на июнь 2025 года.

Евро упал на 0,2%, до 1,0408, после

( Читать дальше )


Евро и фунт в рождественский период. Прогноз на 2025-й

В преддверии рождественских каникул единая европейская валюта, по всей вероятности, останется под давлением по отношению к американской. Возможные подъемы в ближайшее время будут носить краткосрочный характер.

Сейчас важный технический ориентир находится в районе 1,0344 – именно там на прошлой неделе в течение трех сессий подряд фиксировалась слабость евро. Если европейская валюта снова начнет проседать, она, скорее всего, в первую очередь протестирует этот горизонтальный уровень, и некоторые участники рынка могут использовать его для дополнительных покупок с целью укрепления позиций.

В

( Читать дальше )


Банк России приятно удивил рынки решением по ставке

Банк России принял неожиданное решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% на фоне продолжающегося инфляционного давления. Этот шаг был принят несмотря на то, что большинство экономистов ожидали повышения ставки на 2 п.п. в связи с высокими темпами роста цен, достигшими 8,88% в ноябре.

По мнению экспертов, сохранение высокой инфляции обусловлено не только высоким спросом, но и проблемами на стороне предложения, связанными с импортными поставками и низким урожаем. Однако аналитики ЦБ отмечают, что в российской экономике сформировался тренд на постепенное замедление роста, что может

( Читать дальше )


Почему доллар продолжает набирать силу

Вчера американский доллар очень быстро вернул потерянные в первой половине дня позиции против евро и британского фунта. Очевидный спрос на доллар сохраняется на высоком уровне, особенно после того, как чиновники Федеральной резервной системы пересмотрели свои прогнозы по числу сокращений ставок в следующем году.
Сильные данные по экономике США стали триггером для укрепления доллара. Окончательная оценка показала более быстрые темпы в третьем квартале, чем предполагалось ранее, отчасти благодаря росту потребительских расходов и экспорта.

Валовой внутренний продукт увеличился на 3,1% в

( Читать дальше )


Пауэлл устроил распродажу: Nasdaq обвалился на 3,5%, биткоин ушел ниже $100 000

На последнем заседании ФРС, как ожидалось, снизила ставку на 0,25%. Это решение было заранее учтено рынками, однако пересмотренные прогнозы по ставкам вызвали резкую реакцию на финансовых рынках.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил, что в 2024 году ожидается лишь два снижения ставок вместо четырех, предусмотренных ранее. «Мы быстро достигли текущего уровня, но в дальнейшем будем двигаться медленнее», — подчеркнул Пауэлл на пресс-конференции.

Рынки отреагировали падением. Более жесткий тон ФРС ударил по рисковым активам:

— Dow Jones упал на 2,58%, завершив торги на отметке 42 326,87

( Читать дальше )


EUR/USD. Пауэлл устроил распродажу. Евро упал к 2-летнему минимуму. Ждем паритета?

Курс EUR/USD рухнул к отметке 1,0351, потеряв за сессию 1,32% и зафиксировав самое низкое закрытие за последние два года. Такой откат был вызван неожиданно «ястребиными» заявлениями Федеральной резервной системы, которая четко дала понять, что в январе снижения процентных ставок не предвидится.

Согласно обновленному прогнозу членов FOMC, в 2025 году ожидается лишь два снижения ставки, что существенно меньше прежних оценок. Такая корректировка ожиданий заставила инвесторов пересмотреть свои позиции, что привело к резкому падению фондовых индексов, росту доходности государственных облигаций

( Читать дальше )


GBP/USD. «Липкая» инфляция и статус-кво Банка Англии. У фунта попутный ветер

После публикации ноябрьских данных по инфляции в Великобритании курс фунта стерлингов немного снизился. Показатель годовой инфляции вырос с октябрьских 2,3% до 2,6% в ноябре, тем самым подтвердив ожидания аналитиков.

Этот рост свидетельствует о высокой вероятности дальнейшего ускорения до уровня 3,0% до того, как Банк Англии сможет приблизиться к целевому показателю 2,0%.

Однако совпадение фактических статистических данных с прогнозами лишило рынок повода для дальнейшего укрепления фунта. Пара GBP/USD снизилась до отметки 1,2705, что говорит о том, что участники торгов, вероятно,

( Читать дальше )


Германия вводит временный бюджет на фоне роспуска парламента

Министерство финансов Германии приняло решение о введении временного бюджета на начало 2025. Причиной такого шага стал фактический распад коалиционного правительства канцлера Олафа Шольца и подготовка к внеочередным парламентским выборам, намеченным на 23 февраля.

Министр финансов Йорг Кукис инициировал специальный антикризисный механизм управления государственными расходами. Временное правительство будет управлять финансами, опираясь на предварительно подготовленный проект бюджета, пока не будет сформирована новая администрация.

Временный бюджет накладывает ограничения на расходы,

( Читать дальше )


Евро может возобновить падение в любой момент

Заседание ЕЦБ на прошлой неделе не принесло сюрпризов – все три ключевые ставки, как и ожидалось, снижены на 25п. Существовал определенный риск, что ЕЦБ снизит ставки на 50п. из-за слабых перспектив экономики, однако прогнозы персонала по траектории движения инфляции к целевому уровню были умеренными и дали возможность ЕЦБ сделать более осторожный шаг.

Глава ЕЦБ Лагард на пресс-конференции признала, что снижение ставки на 50п. обсуждалось, а в целом формулировки по росту ВВП, рынку труда и инфляции были голубиными. Также Лагард подчеркнула, что рост экономики в 3 квартале, который оказался

( Читать дальше )


Цены на нефть растут на фоне политической нестабильности в Сирии

В понедельник цены на нефть подскочили после сообщений о свержении оппозицией сирийского президента Башара Асада, что усилило опасения относительно эскалации нестабильности на Ближнем Востоке. Фьючерсы на Brent выросли на 1,17%, достигнув $72 за баррель, а WTI – на 1,32%, до $68,20.

Традиционно любое геополитическое обострение оказывает поддержку нефтяному рынку, однако недавнее снижение цен Саудовской Аравией и продление сокращения добычи ОПЕК+ может ослабить рынок в конце года, так как эти действия свидетельствуют о сокращении спроса со стороны Китая.

Saudi Aramco снизила цены для

( Читать дальше )


DXY. Доллар утратил энтузиазм. На графике фигура «голова и плечи»

Пара EUR/USD выглядит устойчиво после масштабного снижения, которое наблюдалось в октябре и ноябре. Однако говорить о полноценном восстановлении пока преждевременно.

Сейчас мы видим, что пара перешла к боковой фазе консолидации. Тем не менее, лишь при четком преодолении нисходящей трендовой линии можно будет говорить о более уверенной тенденции к росту.

Если котировки все же сумеют закрыться выше обозначенного рубежа, это станет позитивным знаком для тех участников рынка, которые делают ставку на укрепление евро.

С технической точки зрения единой европейской валюте необходимо крепко

( Читать дальше )


Предпраздничный балет биткоина: от мгновенного провала к новым горизонтам

Крипторынок продолжает развлекать публику, словно театр абсурда, где главную роль исполняет биткоин. Инвесторы и спекулянты, кажется, уже привыкли к акробатическим этюдам цены первой криптовалюты, но торги ночью на Binance все же смогли их озадачить.

Представьте себе: в ночное время биткоин тихо обосновался на уровне $97,28 тыс., но спустя всего одну минуту решительно рванул вниз до $90,5 тыс., отчего некоторые, возможно, поперхнулись своим ночным кофе.

И, как будто смущен собственной поспешностью, через час его курс снова вернулся к примерно $97 тыс. В пятницу, 6 декабря, он торгуется

( Читать дальше )


Это победа! Биткоин преодолел прежде недосягаемую отметку $100 000

Первая криптовалюта вышла на новый ценовой уровень, превысив психологически значимую отметку $100 000. И это не предел! Криптоэнтузисты много лет ждали данного события, и наконец ведущий актив порадовал своих поклонников. Однако участники рынка и аналитики стараются не впадать в эйфорию, справедливо полагая, что за таким резким взлетом может последовать не менее стремительный спад.

В последний месяц осени крупнейшая и старейшая криптовалюта то приближалась, то удалялась от желанного круглого уровня $100 000 за 1 монету. После преодоления этого барьера оптимизм в криптоиндустрии усилился.

( Читать дальше )


Золото теряет блеск, но сохраняет корону: итоги четверга и исторические перспективы

Европейская сессия в четверг оказалась для золота не самой удачной. На бирже COMEX февральские фьючерсы немного упали — на 0,19%, достигнув отметки $2671,04 за тройскую унцию.

Для тех, кто привык к яркому сиянию золота, это снижение может показаться тревожным, но это лишь небольшая заминка в долгосрочной гонке.

Минимальная цена дня остановилась на отметке $2 644, тогда как верхняя граница (сопротивление) не смогла пробить отметку $2 690. На момент подготовки данного материала котировки находились на уровне $2 647.

И хотя текущие показатели заставляют инвесторов морщить лоб, золото

( Читать дальше )


EUR/USD. Евро в тисках политики. Время покупать или продавать?

Евро продолжает испытывать давление на фоне политических потрясений во Франции, второй по величине экономике Европы. Сегодня в 16:00 по местному времени законодатели в Париже начнут обсуждение ключевых законопроектов, после чего состоится голосование, которое может привести к вотуму недоверия действующему правительству.

Оппозиционные силы объединились с целью сместить премьер-министра, который воспользовался конституционной оговоркой для проведения бюджета, направленного на восстановление финансов страны.

Если правительство потеряет поддержку, это вызовет новый период политической

( Читать дальше )