Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Купил облигации Селигдара, не стал брать ещё одних застройщиков(пока) :) :



Портфель:



Как я писал в предыдущем топике, решил взять «более-менее пристойного корпората и зафиксировать доходность 16-18%». Пока праздники, обстановка меняется не сильно на российском фондовом рынке, так что расклады всё те же — подбираем что-то

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Погасились короткие ОФЗ:



На высвободившийся кэш купил облигаций Самолёта, тоже коротких, с неплохой доходностью к погашению. Портфель:



Заседание ЦБ и объявление ставки особо без сюрпризов, но регулятор был вынужден повысить свои прогнозы по году — повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год с 13.5-15.5% до 15-16%.

( Читать дальше )


Решение Банка Японии

Банк Японии объявил о решении оставить ставку без изменений. Сигнал не особо мягкий, иена упала до 34летнего минимума



Таким образом регулятор сохранил свою краткосрочную отрицательную процентную ставку на уровне в 0.0 — 0.1%. Также японский центробанк опубликовал новые оценки, прогнозирующие, что инфляция останется около целевого уровня в 2% в

( Читать дальше )


Ставка и будущее

Здравствуйте.

Индекс RGBI продолжает погружение:



Глава ЦБ РФ сегодня вновь сказала о том, что во второй половине года возможно снижение ставки. Тем не менее индекс российских гособлигаций никак не отреагировал на это заявление в обратную сторону. Как будто рынок теперь понял, что высокие ставки с нами надолго и особого потенциала роста у длинных

( Читать дальше )


Толика пессимизма

Здравствуйте.

Люди в инвестиционном сообществе спорят о ключевой ставке и когда она будет понижена. А что если пойти дальше и рассмотреть более широкий сценарий, когда государство по какой-то причине перестаёт бояться инфляции и наступает активная денежная эмиссия для финансирования бюджетных расходов, социалка и прочее. То есть — льготные кредиты,

( Читать дальше )


Дальние ОФЗ

Здравствуйте.

Льётся рыночек ОФЗ, доходности облигаций продолжают расти. Например, ОФЗ 26238:



Видимо, размещения Минфина, банки продают в стакане и покупают у Минфина с дисконтом и давят на цену. Длинные облигации ниже уровней 2024.
Правительство больше тратит, инфляция вверх, предложение облигаций растёт.

Сможем увидеть 13.5-14% в моменте по

( Читать дальше )


Что будет с РФ рынком в 2024 году?

Здравствуйте.

С прошедшим вас праздником и наступившим 2024! Надо как-то подвести итоги и высказать мысли по поводу этого года.



Активности именно инвестиционной у меня было немного. Вклады, облиги, трейдинг — в основном крипта и металлы. Что я думаю по поводу этого года?

Облиги. Мне кажется, ставочка пойдёт вниз не сразу. Не очень я верю в

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз Сбер инвестиций

Здравствуйте.

Облигации не хотят расти в доходности, поэтому портфель без изменений и просто скучно растёт:



Рождественское ралли пусть проходит без меня, не вижу смысла влезать в акции сейчас на таком уровне, коррекция была слишком маленькой. И, стоит заметить, как только пошёл укрепляться доллар к рублю, так и индекс попёр вверх. Всё-таки

( Читать дальше )


Коррекция индекса Мосбиржи

Здравствуйте.

Чем ближе заседание ЦБ и крепче консенсус по поводу ключевой ставки в 16%, тем больше желающих фиксировать свои позиции в акция и перегонять кэш в фонды ликвидности или облигации:



Напомню, что я уже давно без акций в портфеле по многим причинам и пока не задумываюсь о покупке. Одна из таковых — что также на этом движении укрепляется

( Читать дальше )


Про вклады

Здравствуйте.

Наши сограждане всё активнее несут деньги в банки:



По последним данным, россияне держат в банках 41,3 трлн руб. – на 24% больше, чем годом ранее. Почему взлетел приток денег в банки? Разумеется, основная причина – высокие ставки по вкладам. Средневзвешенная максимальная процентная ставка по вкладам с начала года поднялась с 8% до

( Читать дальше )


Добираю короткие корпоративные облигации

Здравствуйте.

Купил на остатки относительно выгодные лоты на сегодняшний момент с адекватным для меня кредитным рейтингом:



Портфель теперь выглядит так (ОФЗ не влезли, см. в предыдущих постах):



Теперь наблюдаю за риторикой ЦБ, курсом рубля и выжидаю более вкусных цен среди облигаций.

( Читать дальше )


Инфляция в США

Вышедшие цифры пока ниже прогнозов рынка, на радость регулятору:



Потребительские цены в США в октябре: месячный CPI с устранением сезонности составил 0.04% mm sa vs 0.4% в сентябре (ожидалось: 0.1% mm sa). Годовой показатель снизился до 3.24% гг vs 3.70% (ожидалось: 3.3% гг).

Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и

( Читать дальше )


Что у меня с ОФЗ?

Здравствуйте.

Главным событием последних дней стало магаралли в ОФЗ. Падение доходности в части кривой ОФЗ 2-5 лет лишний раз говорит о предусмотрительности ЦБ :) 
Тем временем мои купоны по счёту с облигациями:



И да, перевели деньги по акции «Кешбэк до 23 000 за инвестиции» от Сбера. Задержал, конечно, но уж выполнение обязательств своих это всё

( Читать дальше )


Рынок ОФЗ

Здравствуйте.

По итогам прошедшей недели рынок ОФЗ немного подрос. Несмотря на повышение ставки до 13%, доходности бумаг с дюрацией до года остались чуть ниже 12%; 3-5 лет – 11.7-11.8%, длинный конец – 11.5-11.6%. Кривая доходности стала слабо-инвертированной:



Прикупил себе немного облигаций на брокерском:



Страновые риски явно будут

( Читать дальше )


Японская йена

Здравствуйте.

Новый глава ЦБ Японии заявил:
Уместно дальнейшее поддержание мягкой ДКП. ЦБ увеличит стимулирование без всяких сомнений, если понадобится.


Йена после этого выступления:



Ну и судя по остальной речи, если нужно будет ускорить печатный станок — и это сделают. Правда, придётся решать, что делать с горами гособлигаций Японии и США,

( Читать дальше )