Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Прошли новогодние праздники, настало время задумываться о дальнейших планах ЦБ по ставке. Я уже в фондах ликвидности, поэтому здравым видится решение подбирать корпораты с относительно неплохим кредитным рейтингом с доходностью выше ключа, но не залезая сильно в ВДО и длину. Если геополитика сильно не меняется, недельная инфляция не покажет сильно адовые цифры — вполне вероятно, что ключ не то, что останется на уровне 21%, могут потихоньку снижать и наблюдать. Но про турецкий сценарий тоже нельзя забывать, поэтому весь SBMM распродавать не планирую.

Купил:



Портфель

( Читать дальше )


Финансовый стриптиз российского портфеля

Здравствуйте.

Погасились ОФЗ, докинул средства с БКС, где закончился 2 этап обмена заблокированными активами. Сегодняшние покупочки:



Все с погашением в декабре, конце ноября ну и, как обычно, докупка SBMM. Стратегия не меняется, пока ЦБ намерено взвинчивать ставку, брать что-то ниже BBB на короткий срок не вижу смысла. После заседания будем смотреть на риторику Эльвиры и Заботкина.

Портфель:



Будет особая сложность для выбора выпусков облигаций, если будем подходить к 25 ставке. Полетят дефолты из среднего бизнеса, это уж будьте уверены. И не забываем, что есть лаг влияния

( Читать дальше )


Иран и Израиль

Здравствуйте.

Иран во вторник произвёл ракетную атаку на Израиль. По классике, нефть и золото в рост:




Такой реакции на ввод войск Израилем в Ливан не было. Но думаю, тут пока рано бить тревогу, классический обмен расшаркиваниями между Израилем и Ираном мне видится. Но да, ждём ответ Израиля.

По портфелю:



Средства перекинуты в фонд ликвидности. В октябре/ноябре гасятся несколько выпусков, хочется на ставке в 20% (возможной) взять следующие чуть подлиннее. Так что пока пусть в SBMM

( Читать дальше )