Небывалый экономический позитив

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 15.08.2013

На вчерашней торговой сессии были опубликованы данные по изменению уровня безработицы в Великобритании и Голосование Комитета по монетарной политике Банка Англии. Как и предполагали эксперты все участники заседания проголосовали за сохранение текущих параметров монетарной политики. Также позитивным

( Читать дальше )


Экономика Европы “здоровеет” на глазах

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 14.08.2013

Вчерашняя торговая сессия принесла несколько интересных новостей относительно экономик Европы и США. Показатель по Индексу потребительских цен (инфляции) Великобритании совпал с мнением опрошенных аналитиков и составил +2,8%. Валютная пара британский фунт/доллар США на вчерашних торгах умеренно

( Читать дальше )


У ФРС все меньше шансов оставить все как есть

Ежедневный обзор рынков от Романов Капитал за 07.08.2013

На вчерашней торговой сессии наблюдался рост евро и британского фунта по отношению к доллару США на фоне пришедших позитивных макроэкономических новостей. Объемы промышленного производства и производства в обрабатывающей промышленности Великобритании за июнь увеличился на 1,1% и 1,9% соответственно.

( Читать дальше )


Новости в несколько строк: (15.04) США: долгосрочные инвесторы готовятся жать на газ

Приветствую.

Появилась информация о том, что один из самых жестких сторонников политики «легких денег», Эрик Розенгрен (президент ФРБ Бостона) в своем выступлении отметил явные признаки экономического роста в США. «Я впервые за 5 лет увидел в округе регулярно курсирующие тяжелые грузовики» — заявил чиновник, отмечая промышленный рост, в частности в

( Читать дальше )


США: в тихом омуте...

Приветствую.

Из США продолжают поступать важные экономические данные. Хотя, сейчас все внимание приковано к Кипру (так же, как несколькими месяцами раньше к Греции), не стоит игнорировать американские показатели. Конечно, тамошние новости куда менее фееричные и острые, нежели европейские, но как бы за спокойной гладью рутинных цифр не пропустить

( Читать дальше )


Оптимизм по поводу безработицы в США

За последние 4 года показатель безработицы в США достиг минимального уровня — 7,7%, хотя эксперты ожидали январсих показателей безработицы на уровне 7,9%. Количество рабочих мест в феврале выросло на 236 тыс.

Как долго сохранится такая тенденция покажет время. Возможно, грядущий секвестр приведет к росту безработицы в США.

По мнению ФРС, для

( Читать дальше )


Новости в несколько строк (14.09) ФРС: планы и факты

Приветствую, коллеги.

Уже все в курсе нового цикла денежного «смягчения» от ФРС. Теперь требуется оценить, насколько весома эта информация для валютных рынков. Само решение начать Q3, по словам Бена Бернанке, связано с необходимостью поддержать медленное, но уверенное укрепление американской экономики. В первую очередь речь идет о стимулировании занятости

( Читать дальше )


Заседание ФРС. Стоит ли ожидать интриги?



Сегодня после окончании основной сессии произойдет главное событие недели и месяца, собственно заседание комитета по открытым рынкам и по ее окончании пресс-конференция господина Бена Бернанке. В 20:30 МСК по итогам заседания ФРС будет опубликовано значение ключевой процентной ставки. Напомним, что ранее представители Федеральной резервной системы

( Читать дальше )


Игра для трейдеров: симулятор Бена Бернанке

С чего бы начать мою новую группу с говорящим названием «Фрикции рынка»…

Вот в этой новости прочитал про некую игру на сайте ФРБ Сан-Франциско.
Не поленился, сходил нашел игру.



Смысл в том, чтобы, изменяя раз в квартал процентную ставку, держать инфляцию и безработицу на приемлимых уровнях.

( Читать дальше )


Протоколы заседания ФРС от 11.07.2012

Текстовая транслция протоколов ФРС из чата.

Заседание ФРС было 19-20 июня. Протоколы опубликованы 11 июля в 22:00 мск

Изменение графика (М1) при публикации протоколов



[22:00] ozzz: 2012/07/11 20:58:19 U.S. Stocks Slightly Lower Ahead of Release Of Latest FOMC Minutes
[22:01] iwantoprofit: ооооо, движняк пошел
…
[22:02] iwantoprofit: публикуют протокол
[22:02] iwantoprofit: переводите
[22:03] iwantoprofit: кто может
…
[22:04] iwantoprofit: а долл растет
[22:04] makc2012: блин
[22:04] Bishop: "*Протоколы заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС: Руководители все еще расходятся во мнении относительно дальнейших действий ФРС"
[22:04] 00asu: Падает!

( Читать дальше )


Ставка ФРС как потенциальная движущая сила американской валюты

На этой неделе основное внимание инвесторов будет направлено в сторону Америки, где ожидается публикация ключевой процентной ставки Федеральной резервной системы. В ФРС продолжаются интенсивные споры относительно дальнейшей монетарной политики, но обосновать новые программы стимулирования сейчас довольно сложно, особенно в свете выхода последнего ноябрьского отчета по занятости. В данной ситуации более сильные позиции у сторонников дальнейшего невмешательства в сложившуюся ситуацию. Следовательно, нам стоит ожидать ставку по федеральным фондам, как и прежде, на нулевой отметке. Это, в свою очередь, должно оказывать определенную поддержку доллару. ЕЦБ же может себе позволить проводить более мягкую монетарную политику.

На этой неделе мы стали свидетелями снижения Европейским Центральным Банком базовой процентной ставки на 25 пунктов до 1%. Но даже при гипотезе о снижении суверенных рисков в ЕС, перспективах более слабого экономического роста и ослаблении денежно-кредитной политики, мы не можем говорить о долгосрочном укреплении евро и других европейских валют против доллара. На наш взгляд, участникам торгов более разумно выразить свою позицию в покупках евро, а также в продажах швейцарского франка против американской валюты. Перспективными уровнями для продажи по паре евро/доллар выглядят лимитные ордера на отметке 1,3460/70 в районе недельных максимумов, что совпадает с верхней границей канала линейной регрессии. Предположительная цель – район 31 фигуры, где расположена ключевая поддержка, удерживаемая на протяжении последних трех месяцев. При реализации данного сценария нас, скорее всего, ожидает коррекция до отметки 1,3320/10 с последующим снижением в район 1,3070-1,3050. Менее вероятный сценарий — продолжающееся падение после предполагаемого снижения на три фигуры с пробоем ключевого уровня поддержки на отметке 1,3180.


Новости в несколько строк (Воскресенье, 28 августа)

Приветствую, коллеги.

Ничто так не стимулирует рынок, ожидающий важных новостей, как серость и невнятность этих новостей. Инвесторы и эксперты, затаив дыхание, ждали — так что же ФРС собирается делать в ответ на неврастению открытого рынка? Бен Бернанке дал самый оптимистичный ответ — ничего! В его выступлении не содержалось упоминания каких бы то ни было реальных мер, на которые ФРС собирается пойти. Все фактические шаги были отложены на сентябрь. Зато глава ФРС не скупился на популистские заявления, осуждающие крысиную возню вокруг потолка госзайма, взывал к Вашингтону с требованиями помочь ослабленной национальной экономике, вдохновлял американские власти на срочные бюджетные и налоговые реформы. То есть, не было сказано ничего важного и нужного. По-началу это вызвало на рынке разочарованное «уааауу...», и все рисковые активы пошли вниз. Но потом рынок пришел в себя и здраво рассудил, раз пищи для размышлений не подбросили, будем дальше работать, наверстывая упущенное в той невнятной каше, которая варилась в торгах последнюю декаду. Nasdaq тут же подскочил на 5,9%, евро поднялось к 1.4500, да и золото после недавней коррекции опять набирает в цене. Однако, не стоит забывать, что и позитивных новостей в мировой экономике пока не густо, а потому любая разочаровывающая новость из Европы может остудить пыл инвесторов.


Позиция ФРС.

Приветствую, коллеги.

Позиция ФРС, озвученная на недавнем выступлении руководства Федеральной Резервной Системы, была для многих ожидаема. Последние данные по американской экономике, снижение кредитного рейтинга США, отсутствие единства и единой координации даже перед угрозой дефолта, все это говорит о слабости США, и как страны, и как экономической системы. Впрочем, к этому стоить добавить не лучшую ситуацию в Европе, утопающей в никак не решающихся проблемах с суверенными долгами, а так же слабость японской экономики, инфляцию в Китае. Все больше экспертов и инвесторов поговаривает о начале второй волны мирового кризиса. Это пугает участников торгов, потому мы и видим последние дни резкие и неопределенные болтания цен. ФРС решить задачу не под силу, и их винить в этом невозможно — слишком глобальна проблема. Потому ФРС сделала то, что от нее ожидали — отстранилась, предоставив рынкам решать проблему дисбалансов. Руководство ФРС сообщило о намерении удерживать процентные ставки на низких уровнях, по крайней мере, до 2013 года, с одной стороны, а с другой, не заявило о планах по вливанию новой ликвидности. Идеальный вариант нейтрального баланса. Этого многие ждали и хотели, как наилучшей стратегии по успокаиванию истерики на открытых рынках. Теперь участники торгов методом проб и ошибок нащупывают какие-либо весомые причины для того или иного направления торгов. Пока с этим туго, и мы наблюдаем, пусть уже более умеренный, но все же истеричный хаос. Разумеется, золото в фаворитах. И пока не появится хоть какая-то определенность, это не изменится.


ФРС и "неординарные меры"

Приветствую.

Напряженное это все-таки дело — следить за тем, как долларовые пары нерешительно топчутся у экстремальных отметок. Вот и евродоллар стал нервно подергиваться у 40-й фигуры, и долларйена тревожно замерла у многолетних минимумов, и австралиец грозит паритетом. В недавнем своем выступлении господин Бернанке «утешил» рынок обещанием предпринять «неординарные меры» для поддержания экономики Штатов. Оно, конечно, хорошо, тем более, что время для незаезженных мер уже пришло. Понижать процентную ставку, которая итак давно у нулевых уровней, становится проблематично. Да и инфляция на данный момент составляет 1%, что вдвое ниже ожиданий ФРС, тогда как безработица грозит превысить 10%-ый барьер.

Строго говоря, злосчастный кризис кредитного доверия (с которого мировой кризис и начался) в США не исчерпал себя полностью. Как отмечают экономисты из Capital Economics, банки не слишком охочи до выдачи кредитов с такими низкими ставками, а заемщики не очень-то и рвутся получать кредиты, так как озабочены возвращением уже имеющихся долгов. Стало быть, и правда, «неординарные меры» как нельзя кстати. Только вот, что под ними подразумевается? Многие аналитики настроены весьма пессимистично, полагая, что Бернанке, вместо приятного сюрприза, покажет рынку свою старую фигу, закачав деньги

( Читать дальше )


Накануне заявления ФРС.

Добрый вечер, граждане спекулянты))

Подумать только, каких-нибудь 30 лет назад за такую фразу, как минимум, набили бы морду. Ибо руссо туристо – облико морале (С) Бриллиантовая рука. А сейчас это для многих людей престижно и понятно. Впрочем, вернемся к нашим спекулянтским делам.

Рост доллара продолжается, как против йены, так и против евро. На единую валюту давят кредитные проблемы Греции, а так же Австрии. Доллар США смотрится более перспективно и потому, что участники рынка ждут от ФРС относительно скорого возвращения к политике высоких ставок, и потому, что ралли евро слишком затянулось на фоне намеков на восстановление мировой экономики. Собственно, некоторая разрядка уже произошла, но посчитают ли ее достаточной и не решат ли превратить разрядку в серьезный аптренд для доллара – вопрос. Рынок ждет завтрашних итогов заседания ФРС. Никто и не надеется, что в этот раз ставки будут подняты, мало кто ожидает, что в сопутствующем заявлении прозвучит решение начать поднимать процентные ставки, но многие рассчитывают услышать намек на скорое возвращение к политике сильного доллара, тем паче, что чуть ли не все мировые лидеры заявили о необходимости этого самого сильного доллара.

Однако, пока заявление ФРС не прозвучало, рынки продолжают толкать доллар вверх. Рынок уже тестирует очередной значительный уровень 45-й фигуры. То есть, начинается борьба за ключевую поддержку 4500-4450. Если она будет пробита, есть риск, что могучее в прошлом сопротивление 4400 будет пробито сходу, а дальше… Дальше я лично вижу поход аж до 40-й фигуры. Но это только если ФРС не охладит рынки. Сам по себе факт текущих покупок доллара не говорит в поддержку последнего на ближайшие дни. По опыту знаю, что частенько спекулянты скупают валюту, в адрес которой должны прозвучать позитивные комментарии в ожидании комментариев негативных. Непосредственно перед новостями покупки прекращаются, а затем следуют мгновенные продажи, толкая цену весьма далеко. Потому завтра осторожность, а то и попросту «квадратность», будут не лишними.

Еще хочу отметить, что медвежий импульс по золоту начинает подавать признаки затухания. Посмотрите на 4-х часовой график, как слабеет угол падения и график цены настойчиво заворачивается вверх. Точнее, пока не вверх, а просто уклоняется от стремительного падения. Напоминаю, что уже близка область поддержки (1090-1060). Ожидающиеся новости по решению ФРС и тут окажут свое влияние. Но, какое бы оно ни было, рекомендую внимательно следить за разворотными сигналами по золоту (можете аналогичные смотреть по австралийцу). В сложившейся ситуации золото, как убежище от нестабильности, выглядит весьма привлекательно.