Здравствуйте, сегодня по паре EUR/USD:

Неделя открылась гэпом вниз что говорит о медвежьем настроении по поводу экономической ситуации в Европе. На этой неделе ожидаю завершение коррекции в районе 1.3980 где скорей всего сформируется дивергенция на графике Н4, после чего ожидаю возобновление господствующего тренда с целью 1.33. Рекомендации на день: держать среднесрочные продажи с целью 1.33, краткосрочно: имеет смысл встать в покупку хотя бы с целью перекрытия гэпа в районе 1.3750.

Альтернативный сценарий: в случае преодолении минимума 1.3496 и закрепление цены ниже его пара возобновит снижение к следующему уровню поддержки 1.33.

На графике D1 отмечены самые сильные уровни и среднесрочный сценарий движения цены пары EUR/USD.
Экономический календарь на сегодня:


Рекомендую использовать «Правила управления капиталом»: Риск 2% от депозита на стоп.
Допустим вы ставите стоп в 20 п. при этом ваша цель 100 п. профита (на форексе 100 п. не проблема), если с таким правилами управления капиталом 8 сделок из 10 будут убыточными Вы останетесь в +. Если 30 п. риска надо сделать хотя бы 3 прибыльные сделки из 10 что бы быть в +.
Минимальное соотношение для которого стоит гоняться на рынке это 1/3 (стоп/профит), например 20 п. риска/60 п. профита.
Есть хорошая программа расчета лота для форекса, называется Calculate lot Forex она в свободном доступе на сайте mxprofit.ru
Используйте правила управления капиталом и статистика будут на вашей стороне!

Все подробности и рекомендации, изменения буду писать в комментариях… удачи!

Продолжаем еженедельный конкурс «Быки и Медведи». Но в начале результаты последнего конкурса.

Результаты баттла #56
Цена закрытия недели 16 сентября 1.37919. За неделю произошла коррекция вверх, которая составила порядка 2 фигур.Интересно, что большинство на этот раз оказалось правым — 69% трейдеров при голосовании отдали предпочтение бычьему сценарию.

Тройка участников, которые сделали наиболее точные прогнозы на прошлой неделе:

( Читать дальше )

Уровни на сегодня.

 

Опционные уровни по EUR/USD на 16.09.2011

Уровни сопротивления (sell limit):

( Читать дальше )

Здравствуйте, сегодня по паре EUR/USD:

Вчера пара EUR/USD достигла 2 цели коррекционного роста обновив новы максимум недели на уровне 1.3936, так как пара EUR/USD явно пробила уровень 1.3860 ожидаю завершение коррекции в районе уровня 1.3980 и появление первых признаков разворота тренда на господствующий. Рекомендации на день: держаться среднесрочный продажи, краткосрочно: продавать от уровня 1.3860 с целью 1.3730, в случае пробоя уровня 1.3860 продавать от 1.3980 с целью 1.3860 и 1.3730.

Альтернативный сценарий: в случае преодолении максимума 1.3936 и закрепление цены выше его пара возобновит рост к следующему уровню сопротивления 1.3980.

На графике D1 отмечены самые сильные уровни и среднесрочный сценарий движения цены пары EUR/USD.
Экономический календарь на сегодня:


Рекомендую использовать «Правила управления капиталом»: Риск 2% от депозита на стоп.
Допустим вы ставите стоп в 20 п. при этом ваша цель 100 п. профита (на форексе 100 п. не проблема), если с таким правилами управления капиталом 8 сделок из 10 будут убыточными Вы останетесь в +. Если 30 п. риска надо сделать хотя бы 3 прибыльные сделки из 10 что бы быть в +.
Минимальное соотношение для которого стоит гоняться на рынке это 1/3 (стоп/профит), например 20 п. риска/60 п. профита.
Есть хорошая программа расчета лота для форекса, называется Calculate lot Forex она в свободном доступе на сайте mxprofit.ru
Используйте правила управления капиталом и статистика будут на вашей стороне!

Все подробности и рекомендации, изменения буду писать в комментариях… удачи!

EUR/USD

ЕЦБ, Трише:
— Центробанки продемонстрировали глобальную координацию в программе обеспечения долларовой ликвидности
— Своевременное и последовательное выполнение программы Basel III — наша основная задача
— Необходимо оценить угрозу, которую представляет собой высокочастотный трейдинг.

ЕЦБ, Штарк:
— ЕЦБ будет выполнять свои функции столько времени, сколько понадобится
— Выпуск евробондов — это не решение
— Мы всё ещё в разгаре кризиса
— В настоящий момент нет причин сомневаться, что Греция сможет расплатиться с долгами
— Греции необходимо удвоить усилия в процессе проведения реформ
— Ирландия и Португалия успешно следуют выбранному курсу

МВФ, Лагард:
— ключ к выходу из кризиса — это долгосрочная бюджетная консолидация
— Уверена, что будущее Греции в руках еврозоны
— Восстановление зависит от коллективных действий правительств и Центробанков
— Процесс проведения реформ замедлился на фоне тяжёлого положения Греции после активного сокращения расходов

Испанское правительство проголосовало за выделение помощи для Греции и увеличение размера EFSF

Страны Е-17 собираются окончательно одобрить E8-миллиардный транш Греции

-Представители МВФ от развивающихся стран настаивают на том, чтобы транш был одобрен
-Премьер-министр Греции пообещал сократить расходы еще на E7 млрд.
-Власти Европы склоняют банки принять участие в оказании помощи Греции
-ЕЦБ призовет одобрить идею наделить EFSF полномочиями покупать облигации в ходе встречи в Польше

Объявление о совместной операции ЕЦБ, ФРС, ШНБ, Банка Англии и Банка Японии вызвало краткосрочный рост ЕUR/USD, но вряд ли сможет существенно изменить ситуацию в среднесрочной перспективе.

Федрезерв открывал аналогичную кредитную линию для европейских ЦБ в 2008, но это не помешало EUR/USD упасть к 1.20 от 1.6000.

Судя по всему, это означает, что финансовый кризис даже сильнее, чем мы думали, комментируют трейдеры.

Финансовый кризис: центральные банки не принимают такого рода действия, если что-то происходит

Три года тому назад, начиная с краха Lehman Brothers, мировую экономику охватил финансовый кризис, при этом Банк Англии и его коллеги в Америке, Европе, Японии и Швейцарии начали применять соответствующие меры. Какие?
Пообещали отправку грузовиков долларов в любой банк, где немного меньше долларов, чем необходимо. Возможно, это способ успокоить лихорадочные рынки — на один день по крайней мере. Но такого рода упреждающие действия не могут не дать вам стабильную экономику.
Центральные банки не делают такие вещи, если что-то происходит. В еврозоне разворачивается греческая трагедия, которая мчится к своей окончательной, жестокой развязке. И, глобальная экономика, которая испытывает неприятности везде, имеет шансы вернуться к рецессии.
Такие действия центральных банков, скорее сигнализируют о вероятном повторении сценария… В чем разница между инвестиционным банкиром и большой пиццей? Пицца может накормить семью из четырех человек. Банкиры могут просигнализировать, что пицца станет дороже…
Так же, как три года назад, центральные банки решают проблемы с ликвидностью. На этот раз, как заполнить разрыв долларова финансирования в банках Европы. Многие пытаются заимствовать доллары, необходимые для международных деловых операций, которые, обычно, проводятся в американской валюте. Причина? Американские фонды настолько взволнованы происходящим в еврозоне, что они отказываются предоставлять кредиты европейским банкам на опасениях, что они не получат свои деньги обратно.
Посмотрите на риски, например, кредитования банков Франции, которые держат € 50 млрд. (£ 44 млрд.) долга Греции — крупнейшая экспозиция кредиторами Европы к ненормальный экономики. Это объясняет, почему французские акций банковского сектора понесли такие потери в последнее время — пока центральные банки не появились вчера на арене.
Но, по сравнению с 2008 на этот раз разница все же есть. Центральные банки выучили один урок. Еще в 2008 году, они ждали крах Lehman, прежде чем они оказались на финансовых водоворотах. По крайней мере, на этот раз они выступили перед нехваткой ликвидности всей мировой банковской системы.
Тем не менее, трудно понять, как их вмешательство принесет облегчение, кроме краткосрочной передышки. Потому, что реальная проблема в еврозоне — это не банковская ликвидность, а суверенные платежеспособности. Греция является «примером» во всем, кроме названия. И сейчас, враждующие группировки Европы (нет — ни война), проявлют политическую волю для решения этой проблемы.
Германия, костяк Европы, держит в своих руках не только судьбу Греции, но и евро проект. Но канцлер Ангела Меркель каждое решение выбивает слишком болезненно. Между тем, не существует соглашения о расширении € 440 млрд под залог из-фонда € 2 трлн, которых требуется, чтобы убедить рынки, что еврозона действительно полна решимости сохранить свою целостность.

Банковский специалист Шон Иган заявил телевидению CNBC, что европейские банки должны между 2 и 3 триллиона долларов в TARP из-за потерь, которые они несут на плохих долгах. Люди не будут одалживать им деньги не просто так. Грядущий спад ускорит процесс дефолта.

К сожалению, банкиры говорят сами за себя, но щедростью не отличаются. Так ВСЕГДА было и ВСЕГДА будет. Во все времена войны несли горе и разруху, а банки увеличивали свой капитал… Проблемы, с которыми экономика сталкивается в настоящее время, были вызваны национальными и местными правительствами из-за перерасхода средств и беззаботно тратить миллиарды.

Банкиры же и создают проблемы. Они создали не обеспеченные (по смыслу — фальшивые) деньги в виде банковских бумаг и выдают кредиты, которые не существуют, и начисленные проценты по ним, создавая расширенную форму долговой зависимости.

Банки, соответсвенно в сговоре с другими финансовыми институтами. Те же акции банков торгуются на биржах.

Успех всей капиталистической системы требует, чтобы банки были достаточно обеспеченными, чтобы поддерживать правительства. И здесь возникла одна проблема, — это ликвидность. А, точнее, соответсвие стоимости или денежный эквивалент. Уже почти 100 лет существует юридическая необходимость обеспечить резервный актив (депозит или другой способ реальной стоимости), чтобы сохранить равновесие, которое было серьезно подорвано. На рынке банковских услуг так много странных и таинственных операций, особенно тех, которые в красивой обертке в результате приносят убытки вкладчикам, стали нормой. И, поднимаясь бесконечно вверх по спирали, фантики, приносящие доход привлекают все больше покупателей, принимаются все большие обязательства купить эти фантики, в ожидании большей и большей прибыли, большинство из которых связаны с деньгами, заимствованными из других банков или учреждений готовых их оплатить. И не о чем бы было беспокоиться, когда долг не просили бы вернуть. И тут встают вопросы ответственности. При этом выясняется, что долг значительно превышает резервные возможности вернуть этот долг, особенно если все, втянутые в этот процесс, сделали себе массивные прибыли.

Мировая экономическая проблема в том, что мир позволил частным лицам (банкирам), узурпировать власть денег во всем западном мире. John.F.Kennedy пытался исправить эту проблему, позволяя правительству США создать свои собственные деньги. Он создал около $ 50 миллиардов. За что в него стреляли.

Три года назад нам сказали, что решение долгового кризиса — брать больше в долг! Как интеллектуалы смеялись, когда Рубес и страны Хикс сказали, что это не имеет смысла. Однако, кто смеется сейчас?

Сейчас говорят, что центральные банки вводят большое количество денег в систему, чтобы попытаться спасти евро. Как переливание крови для больного пациента. По сути, они должны были сказать, что папа (центральные банки) одолжил немного денег своему бесшабашному сыну (коммерческие банки), чтобы покрыть его карточные долги. Когда коммерческие банки должны платить эти кредиты обратно, какое влияние это оказывает на другой бизнес? Вся система денег кажется разработана таким образом, чтобы заботиться о рисках, которые они принимают. Но за ошибки, которые они делают, расчитываются рядовые граждане Великобритании, Европы и США, которые просто должны продолжать платить.

Именно так. Сохранить банки любой ценой. Волнует ли банкиров нищета, отсутствие рабочих мест, инфляция до небес и гражданское неповиновение в массовом масштабе? Но нам внушают, что если банк будет стоять, то мы все можем испытать массовый вздох облегчения.

Европейские банки объединяются с Американскими банками… но, почему они делают сделки в долларах? Никто не хочет говорить об этом… кроме невнятных чиновников из Китая, но только доллар США имеет значение, потому что ..., потому что кто-то говорит, что это имеет значение…

Однако ралли на покрытии коротких позиций в евро может продлиться еще несколько дней.

Технически, EUR/USD при восходящей коррекции был остановлен у сопротивлени 1.3935 — 61.8% Фибо от падения с максимума 29 августа до минимума 12 сентября. Следующее сопротивление, на которое стоит обратить внимание, ожидается на 1.3965 — пробитая долгосрочная восходщая трендовая линия.

Продажи пары могут иметь место на подходе к 1.3900, а стопы расставлены выше 1.3950. За неделю евро удалось компенсировать 38.2% падения от 1.4550. Я могу ошибаться… но с технической точки зрения, для похода вверх нужен импульс большой силы. По сути любые плохие новости принесут импульс силы прежде всего медведям, которые еще недавно видели евро на 1.35. По крайней мере, на недельном графике нарисован более низкий максимум и более низкий минимум, что классический теханализ трактует как нисходящий тренд. Будьте готовы к продажам после завершения отката. Ближайшая цель 1.3780.



GBP/USD

Производство Великобритании.

В стране, которая изобрела прядильную машину, паровой двигатель и телефон, производство снова в моде. Коалиционное правительство хочет, чтобы производители Великобритании экспорта страны вернулись к росту, фунт им удалось ослабить, но несколько дискредитировали сектор финансовых услуг.
Дэвид Кэмерон, Джордж Осборн и Винс Кейбл обнадеживающие амбициозные молодые людю взялись обучать инженеров, воздавая похвалы производителям.
Тем не менее, последние экономические данные показывают, что их стратегия не работает. Производство в Великобритании снизилось на 0.5 % в период с апреля по июнь, дефицит торгового баланса увеличился снова и безработица среди молодежи выросла на 20 тыс.
Британское производство по-прежнему на 10 % меньше, чем в первом квартале 2008 года. Страна опустилась на седьмое место в лиге мировых производителей. После нескольких лет политического пренебрежения, промышленно развитая страна мира — дом для инженеров, таких как Исамбард Kingdom Brunel и Джордж Стефенсон — потеряла свою способность изобретать и конкурировать?
Sunday Telegraph собрала коллекцию из самых влиятельных людей прошлого и настоящего британской промышленности, чтобы обсудить формы производства в Великобритании и составить план на будущее.
Их послание — Британия требует больше инженеров и их уровня компетенции, чтобы не находится в хвосте соперников современной экономики, таких как Германия. Тем не менее, Британия также является домом для некоторых из самых передовых исследований, разработок и производства в мире, и при правильной стратегии способна создать процветающую производственную базу для 21-го века.
Сэр Ральф Робинс, бывший исполнительный директор и председатель Rolls-Royce и отец современной инженерной группы, сказал: «после Второй мировой войны было чувство, что производственные и инженерные ресурсы закончились в этой стране. На самом деле результатом того, что промышленно развитая страна приобрела большую силу в довольно простых отраслях промышленности, таких как железо и сталь, также привело к тому, что обычный парень на улице, смотрит на проектирования и производство, как на темные сатанинские мельницы, а не на то место, где люди должны идти в будущее. Я думаю, что был кризис доверия в сфере образования и производства в течение полувека. Потребовалось много времени, чтобы оправиться от этого. Но я считаю, сейчас есть отличная возможность».
По словам сэра Ральфа, Великобритания должна гордиться тем, что является домом для ведущих мировых секторов в аэрокосмической, оборонной, высокопроизводительных машинных отраслях — в том числе (кроме трех команд Формулы 1) фармацевтических препаратов.
«Мы можем делать вещи, которые другие не могут», — говорит он.
Лидеры включают Rolls-Royce в двигателях, BAE Systems, производитель атомной подводной лодки, роскошные автопроизводитель Jaguar Land Rover и наркотики группы GlaxoSmithKline. «Мы не имеем большие карманы, как у других (конкурентов Германии), но мы имеем исключительных инженеров», — говорит Ральф Спет, исполнительный директор JLR.
«Любой был бы счастлив, быть как главный инженер Ягуара Майк Крест, и иметь такую заработную плату».
JLR, который увеличил прибыль более чем на 1 млрд фунтов в прошлом финансовом году, уже нанял 3000 человек в этом году в Великобритании, где в настоящее время работают более 20 тысяч. Следующий месяц, 110 учеников и 340 выпускников для работы в компании.
В знак признания компания потратить £ 1.5 млрд на R & D в этом году с использованием самых современных компьютерных программ в стране — более 6000 студентов будут выпускниками по этой схеме.
Качество британских выпускников инженерных ведущих университетов, таких как Лафборо, Кембриджа и Имперского, известны во всем мире. Это помогло привлечь иностранные инвестиции в страну, что привело к увеличению и продуктивности.
Сэр Иэн Гибсон, теперь председатель Morrisons и Trinity Mirror, создал завод Nissan в Сандерленде 25 лет назад. Затем, японский автопроизводитель решил инвестировать в Великобританию прежде всего потому, это был самый большой рынок сбыта, владеющий английским языком. Сэр Ян считает, что страна в настоящее время более привлекательна.
«Целый ряд барьеров или опасения ушли», сказал сэр Йен, первый не-японец будет назначен в совет Nissan.
«Теперь вы видите большие отрасли обрабатывающей промышленности, которые имеют хорошую базу трудовых ресурсов. Автомобильная промышленность в Великобритании, как правило, не имеет значительных проблем. Выпуская 300 в год авто очень высокого качества».
Высококачественные инженеры производят уникальные продукты, которые можно продавать во всем мире. Для JLR, BAE и Rolls, это включает в себя быстро растущие рынки, такие как Китай, Индия и Бразилия. Но эти успехи, безусловно, еще не достаточны, чтобы сбалансировать экономику. По данным отраслевых исследований, Великобритании требуется 600 тысяч инженеров к 2017 году. На данный момент выпускается только 20 000 в год, то есть не хватает компаниям, чтобы они процветали.
Производственная база Великобритании была размыта в семидесятых, восьмидесятых, девяностых и первом десятилетии 21-го века, так как страна боролась со спадами, мощными профсоюзными движениями и сильным фунтом, негативно влиящим на конкуретноспособность экспорта. Некоторые из этих потерь произошли через естественное развитие британской экономики и конкуренции со стороны стран более дешевых ресурсов, особенно в Китае с его огромным источником сырья.
Но производственный сектор Великобритании сокращался быстрее, чем другие развитые страны. Слабые управленческие решения — такие, как сочетание автомобильных марок в соответствии с британским Motor Corporation, а затем British Leyland — помогли ускорить кончину бывших гигантов.
Марк Ли, начальник корпоративного производства в Barclays, говорит: «Это был естественный прогресс продвигаться с высокой добавленной стоимостью производства. Из-за чего некоторые компании были потеряны».
Чтобы значительно увеличить размер производства Великобритании снова, промышленные лидеры говорят, что система образования должна измениться. Математику, науки, технологии и технику необходимо развивать более тщательнее на каждом этапе образования. Предложения включают более специализированную математику в начальных школах, более прочные связи между университетами и промышленностью, а также внимание правительства в сфере образования.
Эрик Шмидт, председатель одной из наиболее инновационной компании, Google, выразил недоумение в Эдинбурге, что информатика не преподавалась в школах, а также есть раскол между искусством и наукой. Шмидт, кстати, инженер-электрик.
Юрген Майер, управляющий директор сектора Siemens Industry в Великобритании, в которой работает 16 000 сотрудников на 13 заводах, считает, что правительство должно также определить потенциально успешные сектора в обрабатывающей промышленности. Оно должно стимулировать их вкладывать в R & D и сооружения нового производства, только так Британия может обеспечить конкурентные преимущества.
Майер говорит: «Чтобы инвестировать 1 млрд фунтов стерлингов до £ 1.5 млрд. в то, что порождает рост независимо от того, как он устойчив в течение следующих 20 или 30 лет, является безнадежной стратегией. Вы не получите большой компании, как Siemens делает это…
«Германия сделала это благодаря научным исследованиям и через Fraunhofer институты. Мы не хотим забрать Siemens. Мы просто хотим, чтобы создали среду, в определенной области, которая будет хороша для нас, чтобы вложить капитал».
Потенциальные области для стимулирования в Великобритании, ветряные электростанции, с низким уровнем выбросов углерода автомобильная техника, микропроцессоры и фармацевтические препараты. GlaxoSmithKline уже было предложено построить новый завод в Великобритании после того, как правительство ввело «патентную» инициативу по обеспечению налоговых льгот на лекарства разработанных на внутреннем рынке.
Оборона, мировой лидер в индустрии Великобритании — BAE Systems является крупнейшим в Европе подрядчиком и самый большой работодатель производства Великобритании с 40 000 сотрудниками — оказался в центре сокращения государственных расходов на £ 81 млрд. Дик Олвер, председатель BAE и член консультативной бизнес-группы премьер-министра, считает, что жизненно важно, что Великобритания сохраняет влияние в мире и использует свои преимущества, такие как язык, часовой пояс и уважаемую правовую систему.
Он сказал: «G8, G20 и наши отношения с США — все эти вещи должны быть защищены, как каждая косточка в нашем организме. Если мы сможем улучшить наше влияние в мире, что усилит возможности для роста нашей экономики. Стратегическая инвестиция, которая осуществляется правительством в сфере обороны и безопасности, это стратегический R & D, навыки и наше влияние в мире».
В прошлом, инвесторы и банки были подвергнуты критике за скоротечность на производстве, препятствуя инвестиционному капиталу, если он замедляет отдачу. Тем не менее, Питер Рассел, руководитель производства в Королевском банке Шотландии, говорит, что банк рассматривает R & D инвестиции как фундаментальное значение для будущего британского производства.
«Я не думаю, что восстановление производства будет сильно обремененительным, но эта направленность будет иметь большое значение,»- говорит он. «Что движет этим? Инновации».
Эти обнадеживающие слова из финансового сектора, как и риторика коалиции в начале действий, таких как торговые миссии в Индии, были тепло приветствованы.

В крнкурирующей Германии, некоторые немецкие MFG работодатели: 174500 VW (легковые, грузовые автомобили, судовые двигатели), 130000 Daimler (легковые, грузовые автомобили, судовые и промышленные двигатели, авиационно-космические), 128000 Siemens, (производство конгломерата: промышленная автоматизация, оборудование, электрические компоненты, бытовая электрика, медицинская техника, железнодорожное оборудование, энергетические технологии, слуховые аппараты, ...), 113000 Bosch, (производство конгломерата: бытовая техника, электрооборудование, packageing машин, автомобильные запчасти, технологии безопасности, медицинские технологии, судостроение и аэрокосмическая продукция, электроинструмент, садовая техника, разработка программного обеспечения, полупроводники, ...), 85000 ThyssenKrupp, (производство конгломерата: судостроение, сталь, лифты, эскалаторы, ...), 80 000 BMW (автомобили, мотоциклы), 73000 Schaeffler / Continental, (автомобильные/промышленноые/аэрокосмические компоненты, шарикоподшипники), 51000 BASF, (химия), 45000 EADS Германии (Аэрокосмическая / оборона), 39000 Байер (фармацевтика), 37000 ZF Friedrichshafen (но скоро будет больше 40к в Германии и выше 70000 в глобальном масштабе, в соответствии с их собственными планами) (автомобильные детали, бортовые части, компьютерные periphericials, детали машин, аэрокосмическая компоненты). Есть масса компаний в 40000 до 30000 категории, и, возможно, я пропустил некоторые более крупные, плюс немецкая прочность, «скрытые чемпионы», семейные лидеры мирового рынка, в том числе, как описано у профессора Германа Симона «немецкая вещь в себе», по своей структуре, не только в Германии, но и в Австрии, Швейцарии, в Люксембурге… Да, в Великобритании также много малых и средних предприятий, но они в основном не имеют такой успешной структуры…

Помните, невежество обходится дороже, чем образование.
Независимые школы по-прежнему выпускают качественных специалистов, и ведущие Британские институты все еще находятся в высших эшелонах мировых рейтингах. Одной из самых больших проблем этой страны, с которой она сталкивается в настоящее время, к тому же имеющее пагубное влияние в сфере образования, является проблема морали, Цинизм и пораженчество.

Запад мало использует богатство для создания социального государства. Но капиталистические революции в Восточной Европе и странах БРИК — это не только огромная конкуренция, но в значительной степени обеспечение самодостаточными товарами, которые имеют очень низкие накладные расходы правительства. Но самая важная сила потери рабочих мест за счет автоматизации. Высокая заработная плата в экономиках, таких как Германия, Япония и Швейцария конкурирут с БРИК автоматизацией. Запад может репатриировать производство, но в нем не будет занято много, людей слишком это дорого. Автоматизация растет на 20 или 30% годовых, и люди становятся все более дорогостоящими. Производство занятости достигло пика даже в Китае несколько лет назад, в то время как производство продолжало расти. Foxconn, которые составляют половину мира электронных товаров, установят 1000000 роботов в течение ближайших трех лет на своих фабриках Китая. Грядет сокращение огромного числа офисного и ИТ-персонала. Все это приводит к огромной безработице везде, которая приближается к 10% в США, Великобритании и Германии, 20% в Испании, Италии и Греции, и вдвое больше, работающих неполный рабочий день. Большинство правительственных должностей также могут быть автоматизированы. Спрос на IT-инженеров и юристов в США падает, так как в некоторой части их работы могут быть автоматизированы. Все средства массовой информации и коммуникации, которые составляют 90% от администрации и управления, могут получать Интернет-образование. А, потеря работы означает потерю в доходах, отсутствие спроса, падение цен, спираль дефляции с низким или отрицательным ростом и процесс будет ускоряться по мере технологических изменений. На протяжении десятилетий западные правительства раздули заемный капитал, но нет большой перспективы роста. Следовательно, нынешний финансовый кризис не имеет другой альтернативы, как правительствам урезать расходы.

Окупаемость инноваций часто менее чем за год, а в случае Google — это всего лишь £ 50 на одного пользователя в год без каких-либо ИТ-отдела, ни расходов на техническое обслуживание, более мощное программное обеспечение на почасовой основе, никаких офисов с программным обеспечением на компьютерах, так гораздо проще и дешевле.

В Великобритании Личное пособие было отменено для тех, кто зарабатывает более 100 тысяч и многие начали зарабатывать 99.9 тыс и более чем на 40% фактически уменьшились налоговые поступления.

С 1990 до начала финансового кризиса, экономика Германии выросла в среднем около 1% в год, при среднем уровне безработицы 10%. И только после резкой девальвации евро с $ 1.60 до $ 1.40, Германия получила рост объемов экспорта, что привело к рывку роста в 2009-10 годах, который уже выдохся. Движущая сила и направление любой экономики должна быть рыночной. Каждый раз, когда правительство направляет, субсидирует, поддерживает, одобряет или применяет любое другое действие, это отдаляет экономику от инвестиций и производства. Евросоюз, похоже, решил повторить фиаско периода 1945-79, когда рыночные силы были проигнорированы, и государственные служащие проводили время, пытаясь угадать, что рынок «должен», а не то, что он «сделал». Снова и снова, правительство собирает деньги налогоплательщиков и не вкладывает их в промышленность.

Технически, GBP/USD при восходящей коррекции был отброшен Ключевой линией сопротивления расположенной на уровне 1.5870.

точка разворота находится на уровне 1.5798.

предпочтение: покупать выше уровня 1.5820 с целью 1.5870 и 1.5915.

Альтернативный сценарий: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5790 с целевыми точками 1.5775 и 1.5735.

осцилляторы указывает на новое движение вверх.



USD/JPY

Министр экономики Японии Фурукава: Думаю, что центральные банки приняли тщательные меры
Министр финансов Японии Адзуми:
— Неотложность мер по предотвращению распространения греческого кризиса начинают понимать и в Европе
— Будем внимательно следить за встречей европейских министров финансов в пятницу
— Недавние переговоры глав государств Германии, Франции и Греции — «позитивный шаг»
— Будем внимательно следить за рынками после скоординированных действий центральных банков

USD/JPY выросла на разговорах о том, что Банк Японии контролирует динамику пары. Закрытие коротких позиций помогло USD/JPY укрепиться от области 76.60 до 77.34, чему немало способствовали известия о совместной операции. Закончила пара день примерно там же, где и начала — на 76.63…

Технически, USD/JPY внутридневные: Ожидается отскок.
точка разворота находится на уровне 76.77.

предпочтение: ПОКУПАТЬ выше 76.90 с целевыми точками 77.05 и 77.25.

Альтернативный сценарий: прорыв вниз уровня 76.65 откроет путь к 76.40 и 76.30.

Внутридневной тренд боковой.



Автор обзора: аналитик Владислав Митяшин

Уровни на сегодня.

 

Опционные уровни по EUR/USD на 15.09.2011

Уровни сопротивления (sell limit):

( Читать дальше )

EUR/USD

Итальянский парламент утвердил новый закон о мерах жесткой экономии. Документ, предпологающий сокращение бюджетных расходов на 50 млрд евро, был принят с минимальным перевесом — в 14 голосов.

Многократно изменявшийся текст законопроекта, вызывавший не только протесты оппозиции, но и разногласия в правящей коалиции, ранее уже был одобрен верхней палатой парламента, и теперь приобрел силу закона.

Во время процедуры голосования у здания парламента в итальянской столице проходила акция протеста. Участники митинга попытались вступить в конфликт с полицейскими, но силы были на стороне сотрудников правоохранительных органов и акцию быстро разогнали.

Евро восстанавливается на фоне переговоров по еврооблигациям.

Евро и европейские акции восстановились на новости, озвученной председателем Еврокомиссии Европейского парламента Баррозу, что «комиссия в скором времени представит варианты введения евро облигаций». Хотя, ожидается, давление сильной оппозиции со стороны Германии и Франции. Канцлер Германии Ангела Меркель вновь подчеркнула вчера, что решение суверенного кризиса необходимо «шаг за шагом» и ни одно из «умных слов» не позволит решить проблему. Франция заявила, что разрешение проблем долга будет «заключительный этап процесса сближения», но необходимы текущие работы по реорганизации государственных финансов. Евро также получил поддержку перед конференцией между канцлером Германии Ангелой Меркель, президентом Франции Саркози и премьер-министром Греции Папандреу.

В Еврозоне промышленное производство выросло на 1.0% м, 4.2% в годовом исчислении в июле. Швейцарский PPI упал на -1.2% м, -1.9% в годовом исчислении в августе, значительно ниже ожиданий -0.4% м, -1.1% в годовом исчислении.

Секретарь Казначейства Тимоти Гейтнер в среду призвал европейских лидеров предпринять более решительные действия для решения эскалация долгового кризиса в Европе и заявил, что финансовые и экономические возможности для этого имеются.
«Они признают, что перегибают палку. Они признают, что это займет больше усилий для исполнения своих обязательств», -сообщил Гейтнер телевидению CNBC.

Разочарованные неудачей Греции для удовлетворения финансовых целей, поставленных в качестве условия для избежания дефолта, лидеры Франции и Германии должны в среду на пресс-конференции с премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу призвали обеспечить соблюдение мер жесткой экономии.
Опасения греческого дефолта потрясли мировые финансовые рынки. Moody 's снизило кредитные рейтинги двух французских банках, Societe Generale и Credit Agricole, из-за воздействия на них греческого долга.
Гейтнер пытался укрепить доверие в способность Европы к решению кризиса и защиты банковской системы нагруженной малоэффективными государственными облигациями.
«Нет никаких шансов, что основные страны Европы позволят их учреждениям оказаться под угрозой в глазах рынка. Случайность не случится,» — сказал он.
«У них есть финансовые возможности, экономические возможности, чтобы сделать все необходимое, для проведения этого вместе», — сказал он. В качестве главы Федеральной резервной системы банка в Нью-Йорке в разгар финансового кризиса 2007-09, Гейтнер помог выработать план, чтобы поддержать основные Wall Street банки и стабилизировать финансовую систему.
Гейтнер предпринимает беспрецедентный шаг, собираясь принять участие в неформальной встрече министров финансов ЕС в Польше в пятницу. Он, как ожидается, призовет министров ускорить ратификацию изменения в их фонде спасения.
«Чтобы разрешить финансовый кризис, необходимы реформы, которые исправят вашу финансовую систему, если Греция примет меры жесткой экономии своего правительства, то сделать рост со временем все лучше», — сказал он.
«Это требует времени и это не будет работает, если поддерживается только деньгами. Одалживать деньги — это слишком просто, надо работает. Но и не что не случиться просто так, если не давать им возможности, передышку, чтобы иметь возможность заимствовать».
Глава Европейской комиссии объявил, что он в скором времени представит варианты выдачи займов и общую связь еврозоны.

Технически, EUR/USD внутридневные: отскок
точка разворота находится на уровне 1.3708
предпочтение: покупка выше 1.3710 с целью 1.3765/75
альтернативный сценарий: падение ниже 1.3700 нацелит пару на 1.3670/60



GBP/USD

Согласно данным Национальной службы статистики, рост числа безработных за 3 месяца до июля оказался максимальным почти за 2 года, что объясняется сокращением рабочих мест в госсекторе.

Что касается уровня б/р по стандартам МОТ, то он вырос на 80 тыс. в период май-июль и оказался максимальным с 2009. В результате ставка б/р также повысилась до 7.9%.

Данные отчёта показывают, что сокращения госрасходов нанесли свой первый удар по рынку труда.

В целом уровень занятости в Британии понизился на 69 тыс. за 3 месяца до августа, так как сокращение рабочих мест с полной занятостью, которое составило 122 тыс. и оказалось максимальным с 1992, свело на нет прирост на 53 тыс., отмеченный ранее в данной категории.

Как заявила Национальная служба статистики, недавняя динамика на рынке труда объясняется сокращением рабочих мест в госсекторе, где занятость отметила спад на 111 тыс. во 2 квартале, что является максимальным падением с 1999.

Согласно более современному способу вычисления данного показателя, уровень безработицы вырос на 20.3 тыс. уже 6 месяц подряд против прогноза +32 тыс. Прирост оказался минимальным с апреля и оставил ставку б/р без изменений на уровне 4.9% против прогноза 5%.

Учитывая нестабильность экономического роста, несмотря на ультрамягкую монетарную политику Великобритании, последние данные могут усилить давление на власти относительно расширения политики количественного смягчения.

Средние недельные заработки увеличились, но совсем не значительно. Прирост показателя составил 2.8% против +2.7% в июне и прогноза +2.7%. Без учёта премий рост заработков сократился до +2.1% против +2.3% в соответствии с прогнозами.

Великобритания, Клегг:
— мировая экономика вошла в опасную фазу
— Великобритания по-прежнему находится под давлением экономического кризиса
— Британия не будет сидеть сложа руки перед лицом кризиса
— Необходимо твёрдо придерживаться поставленной цели по снижению дефицита

Валютные стратеги J.P.Morgan отмечают, что инвесторы настроены негативно по отношению к стерлингу. Для этого существуют несколько причин:

— слабые перспективы экономики Соединенного Королевства (хотя годовая инфляция выросла с 4.4% в июле до 4.5% в августе, нельзя сбрасывать со счетов риск второй волны рецессии; ситуация на рынке недвижимости по-прежнему сложная);

— с высокой долей вероятности можно ожидать, что Банк Англии запустит дополнительные меры по количественному смягчению (министр финансов страны Джордж Осборн отметил в выходные во время саммита «Большой семерки», что он не возражает против покупки Центробанком гособлигаций);

-риск снижения рейтинга британских кредитных организаций (банки Великобритании уязвимы из-за находящегося в их активах греческого долга и зависят от здоровья европейского банковского сектора). Агентство Moody's Investors Service не снимает с пересмотра кредитный рейтинг британских банков с мая.

Таким образом, ожидается, что стерлинг будет скорее падать, повторяя негативную динамику евро, чем получит поддержку в качестве валюты-убежища, как это удается доллару США. Стратеги UniCredit полагают, что пара GBP/USD опустится к $1.55.

Технически, GBP/USD находился под давлением. Медведи нацелились на барьер на 1.5700, однако поддержка на 1.5705 не позволила паре его протестировать. Евро/стерлинг продолжил восстановление до stg 0.8688, после чего снизился, а фунт — вырос. При коррекционном росте пара фунт/доллар натолкнулась на сопротивление $1.5810. Если рассматривать на графике дневного таймфрема снижение с апреля, пробой поддержки 1.5780 дает основание считать, что сецас пара находится в третей волне нисходящего тренда. Это говорит о возможном дальнейшем падении. Область сопротивления 1.5770/5810, пробой вчерашнего минимума нацелит пару на 1.5250 в долгосрочной перспективе.



USD/JPY

USD/JPY ослабла после Розничных продаж в США
Доллар умеренно ослаб в начале американской сессии против японской йены после того, как вышли слабее, чем ожидалось, данные по розничным продажам. В августе продажи выросли лишь на 0.1%, что ниже рыночных ожиданий в 0.2%. PPI вырос до 6.5% в годовом исчислении в августе в то время как ядро PPI осталось неизменным на уровне 2.5% в годовом исчислении.

Технически, USD/JPY остается под давлением, уже пятый раз направлясь тестировать поддержку 75.94. Если считать, что консолидация с 75.94 закончилась на 77.85, то прорыв этой поддержки подтвердит возобновление в целом падение с 85.51 то 161.8% проекция дает цель на 74.80. Однако, на 75.20 находится сильное сопротивление, благодаря бидам и в первую очередь, Банка Японии. Выше 77.06 находится второстепенное сопротивление 77.35.

Нет никаких признаков разворота глобального тренда. Такой глобальный нисходящий тренд по-прежнему говорит в пользу продолжения падения до 70 психологического уровня. Необходим прорыв 80.23 — сопротивление первой необходимости, чтобы предотвратить падение с 85.51, а также дать сигнал разворота в долгосрочной перспективе. В противном случае, пар упродолжат продавать при любом росте.



Автор обзора: аналитик Владислав Митяшин

Здравствуйте, сегодня по паре EUR/USD:

Вчера пара торговалась в узком ценовом диапазоне показав новый максимум недели достигнув уровня 1.3780. Так как пара закрепилась выше уровня 1.3730 сегодня возможено продолжение роста пары к следующиему значимому уровню сопротивления 1.3860 и 1.3980. Рекомендации на день: держать среднесрочные продажи, краткосрочно: продавать от уровня 1.3860 с целью 1.3730.

Альтернативный сценарий: в случае преодолении максимума 1.3780 и закрепление цены выше его пара возобновит рост к следующему уровню сопротивления 1.3860.

На графике D1 отмечены самые сильные уровни и среднесрочный сценарий движения цены пары EUR/USD.
Экономический календарь на сегодня:


Рекомендую использовать «Правила управления капиталом»: Риск 2% от депозита на стоп.
Допустим вы ставите стоп в 20 п. при этом ваша цель 100 п. профита (на форексе 100 п. не проблема), если с таким правилами управления капиталом 8 сделок из 10 будут убыточными Вы останетесь в +. Если 30 п. риска надо сделать хотя бы 3 прибыльные сделки из 10 что бы быть в +.
Минимальное соотношение для которого стоит гоняться на рынке это 1/3 (стоп/профит), например 20 п. риска/60 п. профита.
Есть хорошая программа расчета лота для форекса, называется Calculate lot Forex она в свободном доступе на сайте mxprofit.ru
Используйте правила управления капиталом и статистика будут на вашей стороне!

Все подробности и рекомендации, изменения буду писать в комментариях… удачи!

Уровни на сегодня.

 

Опционные уровни по EUR/USD на 14.09.2011

Уровни сопротивления (sell limit):

( Читать дальше )

EUR/USD

Вчерашний минимум по Евро 1.3557 был выше предыдущего и краткосрочная коррекция может продолжить набирать темп на протяжении всего торгового дня, так как Европейские политики активизировали свои усилия, чтобы восстановить доверие инвесторов.

Все Взоры На Италию Голосование по Экономии. Берлускони «полон решимости» сбалансировать госбюджет к 2013 г.

Хотя нижняя палата парламента Италии планирует голосование по плану экономии (EUR 54 млрд.) сегодня, Министр Финансов Джулио Тремонти встретился с председателем China Investment Corp на прошлой неделе, и Европейские чиновники, могут и впредь обращаться за международной помощью, так как повышение риска для заражения ослабляет перспективы для региона. В то же время, на рынке появлялись слухи о том, что Европейский Центральный Банк принял участие в Итальянском 5-Летнем аукционе долга, где продали EUR 3.9 млрд. государственные долговые обязательства по 5.60%, по сравнению с 4.93% в июле. Учитывая повышенную зависимость от ЕЦБ в отношении рисков для региона, скорее всего, цб продолжит смягчать свои воинственные мелодии денежной политики, и Президент Жан-Клод Трише может открыть дверь для дополнительной денежной помощи, прежде чем он покинет свою должность в ноябре.
Полные результаты итальянского аукциона
— Общ. объем проданных облигаций Е6.485 млрд. против планируемого Е5-7 млрд.
— Новые облигации со сроком погашения в сентябре 2016 г.: продано Е3.865 млрд. против предполаг. Е3-4 млрд.
— Средняя доходность 5.60% против пред. 4.93%
— Покрытие 1.279 против пред. 1.93
— Новые облигации со сроком погашения в августе 2018 г.: продано Е688 млн.; средняя доходность 5.59%; покрытие 1.61
— Новые облигации со сроком погашения в феврале 2020 г.: продано Е740 млн.; средняя доходность 5.49%; покрытие 1.636
— Новые облигации со сроком погашения в сентябре 2020 г.: продано Е1.192 млрд.; средняя доходность 5.47%; покрытие 1.486
Долгожданный итальянский аукцион не порадовал

Слабые результаты аукциона (рост доходности и снижение коэффициента покрытия) вызвали разочарование на рынке, обусловив снижение евро/доллара от $1.3638 в область $1.3615/05

Этот аукцион находился в фокусе внимания игроков после ажиотажа, связанного с неподтвердившимися впоследствии слухами о том, что Китай будет агрессивно покупать итальянский госдолг.

Кроме того, вопрос привлечения средств стоит сейчас перед Италией очень остро, поскольку 15 сентября ей предстоит произвести выплаты по истекающим бондам на сумму Е14.5 млрд.

На Китай надейся, а сам не плошай
Вчера рынки муссировали новость о том, что представители Китая и Италии провели переговоры об инвестициях в итальянскую экономику и «значительных» объемах покупок Пекином итальянских облигаций.

Однако, как это часто водится на рынке, слухи оказались преувеличены, и покупки бондов вовсе не являлись главным предметов переговоров, проводившихся в течение последних недель. Об этом сообщил на условиях анонимности источник в высших эшелонах власти, а сам министр финансов Тремонти от комментариев отказался.

Тем временем, мало у кого вызывает сомнение тот факт, что ситуация в стране накаляется под давлением распространяющегося по региону долгового кризиса. Доходность по итальянским бондам обновляет рекордные исторические максимумы (по 10-летним ГКО она достигла отметки 5.69%).

Премьер-министр Берлускони разработал пакет мер бюджетной дисциплины стоимостью E54 млрд. для того, чтобы убедить ЕЦБ покупать долговые обязательства страны. За последние 5 недель ЕЦБ совершил покупок европейских бондов на сумму свыше Е60 млрд., однако оказался бессилен повлиять на рыночные настроения.

С уровнем долга на отметке Е1.9 трлн. — что превышает совокупный долг Испании, Греции, Ирландии и Португалии — Италия остается крайне уязвимой перед любым ростом стоимости кредитования в связи со своей высокой потребности в рефинансировании подлежащего погашению долга.

Что касается Китая, то проблемы Европы слишком велики, чтобы Поднебесная в одиночку смогла помочь справиться с ними. Сумма долговой нагрузки одной только Италии превышает половину объема валютных резервов Пекина. Вероятно, Китай продолжит поддерживать еврозону, но степень его участия в прямых покупках проблемного долга Европы вряд ли будет слишком агрессивной.

Доллар США, между тем Теряет позиции На Склонности Инвесторов К Риску

Доллар США начал отдавать свои последние достижения, индекс DOLLARа упал, и резервная валюта может продолжить терять свои позиции. Но, рост склонности инвесторов к риску может быть недолгим, так как фундаментальные перспективы глобальной экономики ослабевают, и сдвиг в настроениях участников рынка, может спровоцировать резкое падение по основным валютам. В свою очередь, краткосрочные коррекции по доллару США могут прекратиться в середине недели, и доллар может вернуть свои позиции в ближайшие дни, так как уверенность инвесторов по-прежнему остается хрупкой.

Технически, EUR/USD, нашел поддержку на 50.0% коррекции Фибоначчи от максимумов 2009 года до минирмумов 2010 около 1.3500, и рикошетом отскочил к МА 20 на графике месячного масштаба. Однако, индикаторы предупреждают, что пара может продолжить падение, да и основные экономические перспективы для зоны евро ухудшаются.



GBP/USD

Британский Фунт: Банк Англии, Поузен выступает За Дополнительное QE GBP 100 млрд.
Банк Англии, Поузен:
— Центробанки стран Б7 могут и должны без промедления обеспечить дополнительные меры QE
— Смягченная политика может помочь ослабить финансовые проблемы
— Возможно создание ситуации, при которой потребуется расширение QE на 100 млрд. ф.ст.
— Вероятно, через год инфляция будет находиться ниже целевого уровня
Британский Фунт упал до нового месячного минимума 1.5760, несмотря на повышение риска для инфляции, и фунт может продолжить торговлю, находясь под давлением в предстоящие дни, так как Банк Англии может расширить закупки активов в рамках денежно-кредитной политики в дальнейшем. Член совета директоров Банка Англии, Адам Позен утверждал, что программа покупки активов GBP 200 млрд. может быть увеличена еще на GBP 100 млрд., так как регион сталкивается с замедлением восстановления, растет риск недостижения ниже 2% (целевой показатель по инфляции), а центральный банк сдерживает свой прогноз для роста в будущем. В свою очередь, минутки банка Англии должны выйти 21 сентября и могут выявить растущую трещину в рядах ПДК, и комитет, возможно, показал повышенную готовность для обеспечения дополнительной финансовой поддержки в целях сбалансированности рисков в регионе. Недавнее падение GBP/USD выглядит так, что он готов к набирать обороты снижения в ближайшие дни, и курс может пробить поддержку 1.5750, а банк Англии продолжает спекуляции о повышении инфляции.

Технически, GBP/USD на 4-х часовом графике нисходящий тренд. Не смотря на то, что Фунт/доллар упал очень сильно (800 пунктов), пробой Сильного уровня поддержки на 1.5800, открывает дорогу для дальнейшего снижения. Ближайшая цель — 1.5735. Сопротивление — 1.5835.



USD/JPY

Пара доллар США/японская йена может упасть, если ФРС объявит о покупках долгосрочных казначейских облигаций и продажах более краткосрочных бумаг, говорит Юидзиро Гото, валютный стратег-аналитик Nomura Securities. ФРС завершит двухдневное заседание 21 сентября.

Технически, USD/JPY на 4-х часовом графике флет. После многочисленных попыток пробития уровня поддержки 76.50 похоже, пара формирует отбой от него. Цели 77.20/40/80



Автор обзора: аналитик Владислав Митяшин

Здравствуйте, сегодня по паре EUR/USD:

Вчера пара EUR/USD достигла первой цели 1.3730 и судя по графику D1 (сформировался доджик) есть вероятность развернуться на снижение от 1 цели коррекции к новым минимумам недели. Рекомендации на день: держать среднесрочные продажи, добавим отложки на продажу от уровней 1.3730, 1.3860 и 1.3980, краткосрочно: продавать от уровня 1.3730 с целью 1.3560, в случае пробоя его продовать от 1.3860 с целью 1.3730.

Альтернативный сценарий: в случае преодолении максимума 1.3730 и закрепление цены выше его пара возобновит рост к следующему уровню сопротивления 1.3860.

На графике D1 отмечены самые сильные уровни и среднесрочный сценарий движения цены пары EUR/USD.
Экономический календарь на сегодня:

Рекомендую использовать «Правила управления капиталом»: Риск 2% от депозита на стоп.
Допустим вы ставите стоп в 20 п. при этом ваша цель 100 п. профита (на форексе 100 п. не проблема), если с таким правилами управления капиталом 8 сделок из 10 будут убыточными Вы останетесь в +. Если 30 п. риска надо сделать хотя бы 3 прибыльные сделки из 10 что бы быть в +.
Минимальное соотношение для которого стоит гоняться на рынке это 1/3 (стоп/профит), например 20 п. риска/60 п. профита.
Есть хорошая программа расчета лота для форекса, называется Calculate lot Forex она в свободном доступе на сайте mxprofit.ru
Используйте правила управления капиталом и статистика будут на вашей стороне!

Все подробности и рекомендации, изменения буду писать в комментариях… удачи!

Здравствуйте, сегодня по паре EUR/USD:

Пара EUR/USD вчера практически достигла нашей первой цели коррекционного роста 1.3720. Так как отсутсвивие сигналов на продажу в районе первой цели не наблюдаю на сегодня ожидаю продолжение восходящего движения пары к нашим прежним целям 1.3720, 1.3860 и 1.3980. Рекомендации на день:
держать среднесрочные продажи, краткосрочно при пробое 1.3720 покупать с целью 1.3860.

Альтернативный сценарий: в случае преодолении минимума 1.3550 и закрепление цены ниже его пара возобновит снижение к следующему уровню поддержки 1.3460.

На графике D1 отмечены самые сильные уровни и среднесрочный сценарий движения цены пары EUR/USD.
Экономический календарь на сегодня:


Рекомендую использовать «Правила управления капиталом»: Риск 2% от депозита на стоп.
Допустим вы ставите стоп в 20 п. при этом ваша цель 100 п. профита (на форексе 100 п. не проблема), если с таким правилами управления капиталом 8 сделок из 10 будут убыточными Вы останетесь в +. Если 30 п. риска надо сделать хотя бы 3 прибыльные сделки из 10 что бы быть в +.
Минимальное соотношение для которого стоит гоняться на рынке это 1/3 (стоп/профит), например 20 п. риска/60 п. профита.
Есть хорошая программа расчета лота для форекса, называется Calculate lot Forex она в свободном доступе на сайте mxprofit.ru
Используйте правила управления капиталом и статистика будут на вашей стороне!

Все подробности и рекомендации, изменения буду писать в комментариях… удачи!

EUR/USD

-МВФ согласился отправить Португалии транш в размере EUR4 млрд. после того, как провел первую оценку результатов работы ее программы кредитования.

Пара евро/доллар выросла от области 1.3570 до 1.3624 на сообщении агентства Bloomberg о том, Италия ведет переговоры с фондом национального благосостояния Китая о покупке итальянских облигаций.

Рынок, кажется, весьма скептично отнесся к сообщениям о покупках итальянских облигацией Китаем. Китай покупает европейский долг, по крайней мере, с прошлой осени, однако с тех пор кризис только усилился.

Что касается валютного рынка, то вряд ли покупки облигаций предполагают, что Пекин будет покупать больше евро.

Аналитик Nomura: дефолт Греции произойдет в декабре

Тройка собирается «пинать консервную банку» до декабря, заявил Йенс Нордвиг, аналитик Nomura в интервью CNBC, а после этого стоит ждать дефолта.

По мнению Нордвига, целевой уровень EUR/USD на конец года — это 1.30.

Ранее была надежда на то, что Тройка сможет поддержать Грецию на плаву до 2013 года, когда ESM вступит в силу, но сейчас, судя по стоимости греческих облигаций, кажется, что не получится…

Германия понемногу готовит почву для греческого дефолта. Основная задача — провести его, не вызвав эффект домино — дефолта Ирландии, Португалии, а особенно — Италии и Испании. Последние две страны на самом деле «слишком большие, чтобы обанкротиться».

Некоторые из крупнейших банков торгующих иностранной валютой, в том числе Goldman Sachs Group и HSBC Holdings PLC, прогнозируют, что курс евро торгуется выше, несмотря на долговой кризис, который бушует в экономике континента.

Евро находится под давлением продаж в последние дни, и кратковременно опускался до $ 1.35 по отношению к доллару в понедельник впервые за семь месяцев на фоне беспокойства по поводу греческого долга. Ожидания того, что Европейский центральный банк может изменить курс и начать снижать процентные ставки также сказалось на настроениях. Многие наблюдатели рынка обеспокоены своими оптимистичными прогнозами по евро и снова стали говорить о походе вниз.

Но некоторые стратеги утверждают, что евро имеет большой оборот, а долг США может обойти тех, кто в Европе. Любой фундаментальный сдвиг в обстоятельствах, и евро начнет восстановление, возможно, выше, чем $ 1.45 к концу этого года, и $ 1.50 за следующие три месяца, по данным Goldman Sachs.

За рекомендациями и торговлей Goldman Sachs пристально следят, поскольку банк имеет независимое мнение. Их аналитики говорят, что кризис евро облегчится, и предупреждают, что Федеральная резервная система все еще может удивить дальнейшем ослаблением. Банк будет покупать евро, если валюта опуститься ниже $ 1.35, — сообщается в примечаниях записки к клиентам.

Не смотря на вчерашний отскок, евро находится под давлением на фоне опасений долга Греции.

«Очевидно, что к текущему этапу неприятия риска дало доллару фору, но это не меняет взгляд на основные тенденции», — сказал Томас Столпер, стратег банка в Лондоне.

Другие менее уверены в единой валюте. На прошлой неделе французский банк Societe Generale SA сказал, что падение ниже $ 1.39 в евро может стать сигналом снижения уверенности, чтобы нацелить евро на уровень $ 1.30 «очень быстро».

В понедельник евро упал до $ 1.3494, самого низкого уровня с февраля. Евро был на 10-летнем минимуме в 104.10 йен.

UBS AG, JP Morgan Chase & Ко и Morgan Stanley, все сказали, что они пересматривают свои оценки на конец года по стоимости евро по отношению к доллару после того, как единая валюта упала до семимесячного минимума против доллара в понедельник.

UBS прогнозирует, что евро будет торговаться на $ 1.35 по отношению к доллару к концу года. JP Morgan, однако, дает более позитивную оценку в $ 1.45. Morgan Stanley видит евро на $ 1.36 к концу года.

«Повышенный уровень неопределенности в Европе, как ожидается, сохранить евро под давлением. В результате, мы пересмотрели наши прогнозы по евро в сторону понижения», — указали в записке понедельник валютные стратеги банка Morgan Stanley.

Deutsche Bank AG также пессимистично смотрит на евро и сказал, что не ожидает «значимых изменений» в своих прогнозах и видит евро $ 1.30 на конец года.

Barclays Capital заявил, что видит евро в данный момент на $ 1.46 на конец года, хотя валютный аналитик в Лондоне, Пол Робинсон, заявил, что банк «всегда думает о пересмотре».

Suisse Group AG заявил, что не пересмотрел свою трехмесячный прогноз по евро на $ 1.40, но добавил, что «в ближайшее время евро может торговаться ниже».

Дэвид Блум, главный валютный стратег HSBC в Лондоне, говорит, что нет смысла менять прогнозы, основанные на событиях предыдущего дня, когда ничего не изменилось коренным образом.

Г-н Блум сказал, что евро будет торговаться на $ 1.44 к концу этого года, так как в качестве базовой ситуация остается неизменной.

«То, что происходит в настоящее время вращается вокруг риска суверенного долга. Происходило так же и в прошлом году, и наш прогноз оправдался», — сказал он. HSBC был одним из немногих крупных банков, кто не менял свой прогноз по евро в прошлом году.

А что касается доброжелательного плана Китая держать евро выше, так юань дешевле, и более конкурентоспособный по отношению к евро. Китай по-прежнему хочет экспортировать в Европу, а не наоборот. А так как основные экономические двигатели ЕС хотят сильного евро, это идет ему на руку.

Технически, EUR/USD сходил в коррекцию и в настоящее время торгуется в пределах часового Боллинджера, в третий раз пытается протестировать верхнюю границу с целью пробоя верхней линии треугольника. Если ему это удастся, то можно ожидать коррекцию до 1.3815. Поддержка 1.3590.



GBP/USD

Великобритания:
— Продажи домов по данным RICS находятся на 26-месячном минимуме
— август: Индекс цен на дома от RICS: -23% против -22%

Фунт в понедельник опускался до $ 1.5775, самого низкого уровня с 26 января. Как европейская валюта фунт чувствителен к событиям в Европе. Однако, сегодня он может продемонстрировать самостоятеное хождение, так выходит большой блок новостей.

Технически, GBP/USD торгуется в пределах границ часовго Боллинджера с границами, где поддержка находится около 1.5785, сопротивление — 1.5905



USD/JPY

Япония опубликовала блок экономических отчетов, обрисовавших следующую картину:

Индекс деловых настроений (BSI) в крупных компаниях страны существенно улучшился в 3-м кв. (+6.6 пкт. против пред. -22.0 пкт. и прогноза +4.4 пкт.) в условиях устойчивого восстановления и налаживания сорванных мартовскими катаклизмами цепочек поставок в категориях производства автомобилей и электроники (в частности, смартфонов).
Этот прирост стал максимальным с 3 кв. 2010 г. Кроме того, прогнозы по настроениям фирм в 4 кв. 2011 г. и 1 кв. 2012 г. также являются позитивными (+8.1 и +6.0 соответственно).
Хорошим знаком стали и намерения компаний в отношении капитальных затрат (+5.4% против прогноза во 2 кв. +4.9%).

Тем временем рост индекса цен на корпоративные товары CGPI замедлился в августе до -0.2% м/м, +2.6% г/г против пред. +0.3% м/м, +2.9% г/г на фоне замедления роста мировых цен на энергоносители и сырье, не дотянув до средних прогнозов.
Впрочем, Банк Японии добавил, что не ожидает дальнейшего падения CGPI в следующем месяце аналогичными темпами.

Индекс третичной активности, оценивающий динамику в сфере услуг Японии, снизился в июле на 0.1% м/м и 0.2% г/г против пред. пересм. +1.8% м/м, +0.8% г/г, не оправдав прогнозов скромного прироста.
Подобное снижение в первую очередь отразило негативные тенденции в категории общественных работ (в т.ч. в гражданском строительстве) и сфере потребления энергии (поскольку компании и домохозяйства опасаются перебоев в энергоснабжении).
Кроме того, в июне правительство завершило свою программу субсидирования платных автотрасс, что незамедлительно негативно сказалось на секторе транспортных услуг.

Министр финансов Японии Адзуми:
— Улучшение налогово-бюджетной ситуации — тема, актуальная для многих стран, включая Японию
— В настоящее время мы не рассматриваем дополнительные меры помощи Европе

Технически, USD/JPY на 4-х часовом графике движется в пределах восходящего канала. Ожидаю отскок от нижней границы — 76.85 к верхней 77.90



Автор обзора: аналитик Владислав Митяшин

ровни на сегодня.

 

Опционные уровни по EUR/USD на 12.09.2011

Уровни сопротивления (sell limit):

( Читать дальше )

EUR/USD

За прошедшую неделю для евро ничего не поменялось в лучшую сторону. Текущий новостной фон из Европы лишний раз подтверждает, что падение на 900 п. за последние несколько недель EUR/USD это далеко не предел.

Из неопубликованного (последние новости):
· Слухи: крупнейшие французские банки (Societe Generale, BNP Paribas, Credit Agricole) готовятся к тому, что Moody’s может снизить их кредитный рейтинг. SocGen, Credit Agricole, BNP держат на троих греческих долгов на 6 млрд евро.
· В Германии, со слов отдельных чиновников, разрабатывается сейчас программа в поддержку немецкой банковской системе на случай дефолта Греции и 50% списаний.
· G7: последнее заседание повторяет чем-то предыдущие; лидеры осознают всю сложность и тяжесть сложившейся ситуации, обещают сделать все возможное.

Иными словами, сейчас все больше доказательств, что кризисные события в Греции окончательно вышли из под контроля, и будущее плавно смещается в сторону «жесткого дефолта», а не «управляемой реструктуризации». Попутно при этом в виде проблем Италии и итальянской банковской системы, либо банков Франции и Германии о себе начинает постепенно давать знать эффект «домино», который также может быть в ближайшие месяцы основным движущим фактором снижения курса евро.

Единственное, что сейчас действительно беспокоит спекулянтов, так это то, будет ли коррекционный рост EUR/USD в район 1.3840, 1.3900 или 1.4000/50. Данного рода коррекцию, если она случится, будут использовать для открытия новых среднесрочных и долгосрочных позиций на продажу по EUR/USD.

EUR/USD: 2-ая волна кризиса?
Есть такая точка зрения, что сейчас идет 2-ая волна кризиса на финансовых рынках и в мировой экономике и единственное, что в этой связи может радовать, так это то, что уровень плеча (левериджа) в системе на данный момент на порядок ниже, чем в 2008 году и, что регуляторы и бизнес в целом готовы к кризисным явлениям и сделают все, чтобы события трехлетней давности не повторились.

Евро вырвался из диапазона, и снизился на 550 пунктов за неделю. Будет ли это продолжаться или же мы увидим некоторые консолидации? Это во многом зависит от Греции, а также Трише, который имеет больше возможностей для влияния на евро.
Вот перспективы предстоящих событий.
Греция находится на грани жесткого дефолта, и это постепенно признается. Получит ли Греция очередной транш помощи? Драма продолжается, так как Греция может столкнуться с прекращением финансирования. ЕЦБ, в свою очередь, снизил прогнозы роста. Значительное швейцарское вмешательство и немецкое судебное решение практически не смогли остановить широкомасштабное падение единой европейской валюты. Последний удар был нанесен в результате отставки немецкого члена ЕЦБ Юргена Старка.

Жан-Клод Трише, переговоры на этой неделе. Президент ЕЦБ будет иметь еще один шанс, чтобы поделиться своими мыслями и повлиять на евро в начале недели. Он появится в Базеле. Трише также появится во Вроцлаве в четверг, но это, вероятно, будет иметь меньше важности.
Французский ИПЦ выйдет во вторник. Вторая по величине экономика Европы испытала удивительное падение потребительских цен в прошлом месяце, на 0.4%. Сейчас ожидается коррекция роста на 0.3%.
Промышленное производство в среду. Объемов промышленного производства, скорее всего, сейчас — 1.5%. В прошлом месяце разочаровал низкий рост на 0.7%. В то время как показатель для всего континента публикуется после данных Германии и Франции, общий релиз обычно выходит с сюрпризом.
Ежемесячный бюллетень ЕЦБ в четверг. Через неделю после решения по процентной ставке, мы увидим, что сделал Европейский центральный банк в прогнозах, от инфляции до рисков для экономического роста. Публикация данных прольет некоторый свет.
ИПЦ в четверг. Согласно первой версии, инфляция осталась на годовом уровне в 2.5% за прошлый месяц. Это, вероятно, будет подтвержденос. Фокус может сместиться к фигуре Core CPI: он резко сократился в прошлом месяце до 1.2%, показав, что «побочные эффекты» инфляции не угрожают.
Расчетный счет в пятницу. Эта широкий показатель, который включает в себя торговый баланс, а также услуги, денежные средства и дефицит, который достиг 7400 миллионов. Ожидается, снижение на 5600 млн.
Торговый баланс в пятницу. Германия — падение экспорта, который снизил положительное сальдо торгового баланса. Тем не менее, показатель для всей зоны евро, скорее всего, улучшился за это время, с дефицитом в 1.6 млрд.

Сдвиг в политике ЕЦБ имеет далеко идущие последствия

Реакции рынка в ответ на решения Европейского центрального банка по процентной ставке и доклад президента Трише, который выразил более интенсивный страх по экономике Еврозоны, а также необходимость для центрального банка придерживаться адаптивной стороны, выразилась в рапродаже единой валюты. Одним из ключевых моментов выступления г-на Трише было то, что инфляционные риски сбалансированы, но не вверх. Используемые условные выражения в выступлении оказали дополнительное давление на евро в ответ, и открыли путь для негативных настроений. Разговоры о проблемах макроэкономики набирают обороты.

Валютные стратегии продолжают рекомендовать искать возможности для входа в длинные позиции по доллару США. Текущая рыночная ситуация содействует покупке валют-убежищ. Швейцарский франк уже не является жизнеспособным вариантом и йену вряд ли можно классифицировать как безрисковый актив. Таким образом, доллар США становится ведущим бенефициаром этих потоков на валютном рынке. Есть те, которые имеют искаженные представления о безопасных альтернативах убежища путем перевода средств в более доходные валюты развивающихся рынков, но эта стратегия может оказаться весьма болезненной, из-за темы нестабильности и неопределенности, что в конце концов приведет на этих рынках к риску корреляции активов, которые станут жертвами ликвидации из-за дальнейшего падения мировой экономики. Австралийский доллар является одним из таких примеров, когда приманка доходности привлекаеет большое количество покупателей, возможно не менее сильное падение, чем евро, из-за потопа глобального экономического и финансового рынка, ухудшение простираются от Европы на азиатские и другие рынки.

Встреча министров финансов и глав центральных банков «Группы 7» состоялась в пятницу в Марселе, закончившись обязательством представить «скоординированную международную программу из несколько задач, стоящих перед экономикой во всем мире». Совместное заявление содержит такие усилия, как недавно предложил президент Барак Обама «закон по американским Вакансиям» и попытка «гибкости» европейского финансирования в целях стабильности, а также фискальных мер в Японии в связи землетрясением Восточной Японии как «сильные действия", которые могли бы восстановить доверие.

8 сентября 2011 года, президент Обама объявил план, который предусматривает 447 млрд долларов на программы по модернизации инфраструктуры, таких как здания школ по всей стране, снижение кредитного налога на заработную плату и пособие по безработице. Президент также сказал, что он представит дальнейшие меры по сокращению дефицита для обеспечения плана.

Между тем, греческий суверенный долговой кризис кажется все более и более неизбежен и угрожает сопротивлением греческого населения на введение мер жесткой экономии. Хотя парламент Франции уже одобрил второй раунд стимулов оплаты, Германия настаивает на том, что Греция должна представить пакет жесткой экономии.

Почти по иронии судьбы, G7 также заявила о необходимости учитывать «национальные особенности» при реализации «амбициозных благоприятных планов для роста бюджетной консолидации». Также обсуждалась роль денежно-кредитной политики в стабилизации цен и поддержке экономического восстановления. Центральные банки, в заявлении указали, что «готовы предоставить ликвидность для банков». Осуществления нормативного стандарта Базель III, который имеет дело с банкми о достаточности капитала и ликвидности, также подчеркивается в этом обращении.

Решение Европейского центрального банка в четверг о сохраненииь своих процентных ставок без изменений подтверждает адаптивную политику, хотя президент Жан-Клод Трише выразил мнение, что финансовые условия стали хуже в некоторых областях евро. Выступая на ежемесячной пресс-конференции, он сказал, европейские банки «не ограничены» в отношении ликвидности.

Тем не менее, даже в качестве должностных лиц семи стран — США, Великобритания, Франция, Германия, Япония, Италия и Канада — не смогли разгрести завалы, даже прибегнув к коллективному мозгу для выхода из экономического мрака. Рынки упали в пятницу на отставке Юргена Старка главы Исполнительного совета Европейского центрального банка и Совета управляющих, а также свежих слухах о греческом дефолте.

Двухдневное мероприятие — брифинг начальника Международного валютного фонда, Кристин Лагард прошел в субботу.

Технически, EUR/USD начал прошедшую неделю с разрывом ниже и опустился к поддержке на 1.4030. Швейцарское вмешательство вернуло его к сопротивлению на 1.4282, но не на долго. Пара в конце концов потеряла поддержку на 1.3950, и упала до 6 месячного минимума ниже 1.3838. Не останавливаясь на достигнутом пара закрылась на 1.3649.
Технические линии сверху вниз:
— пик ноября 2010 года на 1.4282 доказал свою силу еще раз. Эта линия работает лучше в качестве сопротивления, чем в качестве поддержки, и ограничивает рост перед большим падением.
— 1.4160 — максимальная попытка повторного восстановления. Это линия-ветеран.
— Круглые числа, включая 1.41 успели послужить в качестве упорной линии сопротивления.
— Прямо над круглым числом 1.40 — 1.4030 бывшая поддержка превратилась в сопротивление.
— 1.3950 было ключевой линией, когда пара торговалась в диапазонах низких частот и остановилась там временно.
— Качели минимума 1.3838 перед тем как пара упала до шестимесячного минимума, уровень превратился в быструю поддержку. Он был также линией поддержки в прошлом году.
— Ниже 1.3750 был важным уровнем в прошлом, но незначительным сейчас.
— 1.3710 является ближайшим сильным сопротивлением на данный момент. Он был второстепенным сопротивлением в начале года.
— 1.3625 линия гэпа, соединяющая хвосты пятница-понедельник.
— утром поддержка находилась на 1.3570, которая оказала поддержку в январе, но не удержалась в Азии. Теперь будет выступать ближайшим сопротивлением.
— далее следует 1.3510, уровень, который пока обеспечивает краткосрочную остановку падения.
— Очень серьезная поддержка находится на 1.3440. Она отделяла диапазоны много раз в прошлом, что делает ее очень значимой.
— Малая поддержка на 1.3350, а затем 1.3250 которые удерживали пару в начале года.
— Сильнее поддержка находится на 1.3080, перед конечной поддержкой 2011 года на 1.2873.
Линии тренда сломанны в сторону понижения
Поддержки, которые были в мае — июле были пробиты вниз. Кроме того, закрытие недели произошло ниже большой трендовой линии на месячном таймфрейме, которая была нарушена: она началась в июне 2010 года, следующий минимум в январе 2011 года и, пробита сейчас.
Я по-прежнему настроен по медвежьи в EUR/USD. Но не люблю гнаться за ценой, когда она улетела.
Eсть веские основания для коррекции даже после огромного падения. Так, например, встреча FOMC, которая заканчивается 21 сентября заставляет некоторых крупных игроков находиться в режиме «подождать и посмотреть». Кроме того, на выступлении Трише может также быть коррекция. Тем не менее, кризис в Греции движется достаточно быстро к пропасти, и потеря такого количества технических поддержек и слабые перспективы обеспечивают место для более низкого падания.

Азиатские торги показывают, что EUR открылся разрывом вниз. Позже этот разрыв была попытка закрыть, но пара снова пошла обновлять минимумы.

Если обратиться к недельном графику пары EUR/USD 2008 года, тогда тоже по евро имел место затяжной боковой тренд (коридор 1.5350-1.60 в течение февраля-июля), который в итоге завершился падением пары EUR/USD в район 1.25 в течение трех месяцев. Почему бы сейчас на фоне роста спроса на защитные долларовые активы нам не увидеть снижение пары EUR/USD, если не на 25, то хотя бы на 10-15 фигур до конца года в район 1.29/1.30-1.35.

В принципе параллели также можно провести и с 2010 годом, когда фактически имела место первая фаза долгового кризиса в Европе; тогда пара EUR/USD проделала путь с 1.50 до 1.1875. Год назад в поддержку евро была хотя бы в целом стабильная ситуация в мировой экономике, а не разговоры о рецессии, как сейчас.

Технически, прорыв ниже 1.3835 июля является значительным потенциалом на пути вниз к 1.2000 в течение ближайших недель и месяцев. Более пристальный взгляд на долгосрочный Евро график с 2008 рекордного уровня показывает, что рынок движется в нисходящем тренде и, возможно движение к уровням начала года и ниже. Быстрое ухудшение в Еврозоне поддерживает этот взгляд на фундаментальный фронт, и любые неудачные попытки в регионе будут по-прежнему сказываться, как на местных рынках, вынужденых сражаться с полчищем демонов, которые включают в себя: периферическиеи дефолты, списания, проблемы банковского сектора, политические потрясения, и угроза снижения доверия и экономики.



GBP/USD

Фунт также находился под давлением. Публикация отчета Великобритании по промышленному производству в июле вызвала падение фунт/доллара до 1.5954.

По итогам торгов после решений Банка Англии и ЕЦБ оставить процентные ставки на прежних уровнях, привели рынок к разнонаправленным колебаниям по основным парам.

Объем средств, выделенных на количественное ослабление кредитно-денежной политики, Банком Англии был оставлен на прежнем уровне 200 млрд. фунтов. Это разочаровало инвесторов, которые ожидали увеличения объема средств на 50 млрд. фунтов. На этом фоне курс фунт/доллар оказался в выигрышной ситуации, так как кросс евро/фунт начал резко падать, оказывая ему поддержку.

После выступления Жан Клода Трише, евро/фунт потерял полтора процента. Курс евро/доллар снизился до нового минимума 1.3944, а фунт наоборот показал позитивную реакцию и вырос до отметки 1.6082. Когда выступал Б.Бернанке, индекс доллара вырос до – 76.32 пункта, а курс евро/доллар снизился до нового минимума 1.3872. Бен Бернанке ничего нового не сказал о перспективах стимулирования слабеющей экономики, поэтому рост доллара продолжился.

Курс фунт/доллар отреагировал незначительным ростом до 1.6000 на фоне резкого снижения EUR/GBP.

В пятницу до открытия европейской сессии евро и фунт торговались рово. На европейской сессии были опубликованы окончательные данные по инфляции в Германии за август месяц. Управления федеральной статистики сообщило, что цены в Германии росли более быстрыми темпами, чем показали предварительные данные. Против прогнозных значений рост был незначительный.

Поскольку мировой экономический рост замедляется, и спрос на немецкие товары снижается, то на данный скачок инфляции трейдеры даже не обратили внимание. Рынок находился под впечатлением пресс-конференции Трише. Курс GBP/USD торговался по 1.5965. Британский фунт от падения сдерживали союзники.

В пятницу ЕЦБ заявил, что представитель Управляющего совета ЕЦБ Юрген Старк собирается уйти в отставку. Эта новость способствовала активным продажам евро. Спекулянты на этом не остановились и пустили слух, что Греция объявит дефолт.

Министр Финансов Греции опроверг слухи и заявил, что спекуляции по дефолту Греции были направлены на ослабление евро. Кредитно-дефолтные свопы на греческий долг выросли до рекордного уровня, сигнализируя о 90 процентной вероятности дефолта. Отставка Старка и слухи, что Греция объявит дефолт – сделали свое дело. Курс евро/доллар снизился до 1.3627, фунт/доллар до 1.5843.

BusinessWeek собщил, что 5-летние кредитно-дефолтные свопы по греческому госдолгу выросли на 240 б.п. — до 3.045 п. Таким образом, страховка греческих гособлигаций на 10 млн. евро теперь обходится инвесторам более чем в 3 млн. евро.

Юрген Старк (Jürgen Stark) решил уйти с должности главного экономиста ЕЦБ «по личным обстоятельствам». После того как 9 сентября Юрген Старк покинул свой пост в ЕЦБ, на пресс-конференции стран G8 на его место предложили кандидатуру заместителя министра финансов ФРГ Йорга Асмуссена. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише поддержал кандидатуру. Сам же Асмуссен отказался от каких-либо комментариев на этот счет.

Старк заявил о досрочном уходе в отставку «по личным обстоятельствам», но если вспомнить, в феврале 2011 года неожиданно досрочно ушел с поста главы Бундесбанка Аксель Вебер, объяснив тоже свою отставку «личными мотивами». Если верить источникам, то уход Старка и Вебера были вызван разногласиями по поводу выкупа проблемных облигаций. Аксель Вебер считался одним из наиболее вероятных кандидатов в преемники уходящего осенью в отставку Жан-Клода Трише. Срок полномочий Трише на посту президента ЕЦБ истекает в октябре 2011 года. В июне 2011 года его преемником на этом посту был избран итальянец Марио Драги (Mario Draghi).
Фунт/доллар снизился до 1.5843. В текущей ситуации фунт от более масштабного снижения поддерживают кросс-курсы. На прошлой неделе фунт в основном валился из-за евро. Куда евро/доллар, туда и фунт/доллар. Долсрочно можно рассматривать цели в районе 1.5500 и 1.5310. От внешнего фона по Греции будет зависеть наклон нисходящей волны.

Если власти Еврозоны смогут успокоить рынки, то у фунта появится временная отсрочка. Пока не видно положительных факторов, на которых бы рынки смогли развернуться вверх. Спекулянтам нужно было продавить евро до новых минимумов, в СМИ появились слухи по дефолту Греции. Правда это или нет, не важно, евро свалилась, а значит цель, для тех, кто пускал слух, достигнута.
В пятницу курс фунт/доллар снизился до 1.5843. Падение фунта против доллара было меньше, чем евро. Это связано с кроссами, в которых британский фунт покупали. При выравнивании кроссов, падение усилится, хотя на дневном графике и есть факторы для отскока вверх. На неделях пробили поддержку. Когда евро потерял долгосрочную поддержку 1.4000, он уже к пятнице торговался на уровне 1.3627. Такое же падение может повторить фунт на этой неделе.

GBP/USD внутридневные: нисходящий тренд.
точка разворота находится на уровне 1.5900.

предпочтение: ПРОДАВАТЬ ниже 1.5900 с целевыми точками 1.5810 и 1.5750.

Альтернативный сценарий: уверенный прорыв вверх уровня 1.5900 откроет путь к 1.6025 и 1.6075.



USD/JPY

Марсель, Франция — йена отошла на задний план во время встречи Группы семи министров финансов, которая борется с долговым кризисом в Европе и глобальным экономическим спадом, но Япония заявила, что встретила серьезное сопротивление дальнейшему вмешательству.

G7 экономических держав восприняли без энтузиазма вызов Японии поддержать свое право на односторонние действия против спекулянтов, которые привели к росту национальной валюты, но и японские официальные лица и некоторые аналитики говорят, что даже прохладный ответ G7 предполагает, что Япония может позволить вмешиваться в рынок снова, если потребуется.

«Мы вмешались в августе, и я сказал (G7), что мы будем продолжать следить за развитием ситуации, и принимать решительные меры против спекулятивных движений,» — заявил министр финансов Азуми на пресс-конференции поздно вечером в пятницу после переговоров G7.

«Страны не выразили мнение против нашего объяснения. Я считаю, мы достигли понимания по отношению к нашей валюте».

Старший чиновник министерства финансов заявил, что G7 не исключает возможность сольного вмешательства со стороны Японии.

В преддверии встречи японские чиновники пообещали обратиться к G7 с пониманием намерений Токио на счет усиления йены, которое угрожает пустить под откос восстановление после землетрясения в марте и занимающую третье место в мире экономику стокнуть в рецессию.

«Япония не могла просить больше, как только избегать резкой критики со стороны других стран против своих прошлых вмешательств», сказал Масафуми Ямамото, главный стратег Японии форекс в Barclays Capital в Токио.

В субботу, Азуми заявил журналистам, что министр финансов США Тимоти Гейтнер не озвучил результат двусторонней встречи.

«Он улыбался, но не опровергнул. Он, кажется, понимает ситуацию,» — сказал Азуми.

Мало шансов для согласованной интервенции

Япония провела три валютных интервенций в течение прошлого года — одни редкие скоординированные действия с G7 вскоре после 11 марта и два раза самостоятельно. Надо понимать, что когда официальные лица открыто говорят об интервенции на валютный рынок, то просто их вмешательство не возможно не заметить по объемам продаж (покупок иностранной валюты). Но, существуют и так называемые скрытые интервенции, целью который удерживать валюту проводя кроткосрочные сделки. На графике цена при этом почти не движется…

Ямамото говорит о дальнейшем вмешательстве для сокращения излишка волатильности

Япония не может привязать курсы валют по отношению к конкретным уровням, как Швейцария сделала на прошлой неделе, установив ограничение на обмен своей валюты.

Экономика Японии в настоящее время восстанавливается после спада, в то время как Европа и Соединенные Штаты сталкиваются с замедлением, так что Токио было трудно убедить своих коллег G7 о необходимости вмешательства.

Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише заявил в начале прошлого месяца, что валютные интервенции «должны быть сделаны на основе многостороннего консенсуса», сигнализируя недовольством сольных действий Японии 4 августа.

В Марселе, в том числе японский чиновник Банка Японии Масааки Сиракава отметил влияние роста йены на глобальные экономические проблемы, которые были усилены долговым кризисом в Европе — центральной темой обсуждения на переговорах G7.

«Такой аргумент может остановит Европу от критики интервенции Японии. В результате, Япония, возможно, получила свободу действий для вмешательства на валютный рынок», сказал Takahide Kiuchi, главный экономист Nomura Securities.

Однако, Япония не смогла убедить G7 о необходимости совместного вмешательства, которое считается более эффективным в борьбе с избыточными колебаниями валюты.

В пятницу, G7 выступила с заявлением, что обменные курсы должны определяться рынками и пообещала: «Мы будем тесно консультироваться в отношении действий на валютных рынках и будем сотрудничать в соответствующих случаях».

«G7 не находится в ситуации, когда нужно сделать что-нибудь с валютами немедленно, он сосредоточен на том, как сбалансировать государственные финансы, сталкиваясь с замедлением экономики», — сказал Ямамото Барклая.

«Валютный рынок отражает проблемы задолженности на Западе, но это не вызывает проблем. Так G7 должна чувствовать, что нет смысла иметь дело с валютами, чтобы разрешить ситуацию на рынке».

Технически, USD/JPY на графике дневки движется в восходящем канале. Поддержка проходит чуть ниже 77. Ближайшая цель 77.90, следующая 78.25.



Автор обзора: аналитик Владислав Митяшин