Волновой анализ. Аналитика по паре EUR/USD на 2 апреля 2013
[*]

В ходе вчерашних торгов пара евро/доллар восстанавливалась от достигнутых ранее минимумов. При этом восходящая коррекция достигла ключевого уровня сопротивления 1.2880, вблизи которого пролегает 200-дневная скользящая средняя. Предполагается, что вчерашнее укрепление пары является коррекцией в рамках волны «5» нисходящего импульса старшего порядка, целевым

( Читать дальше )


Ежедневный видеообзор валютного рынка Форекс на 01.04.2013
[*]



Пятничные торги не внесли существенных изменений в техническую картину пары ввиду отсутствия на рынке крупных игроков. Однако сегодня, с началом торгов в Азии, пара евро/доллар начала снижаться в область локальных минимумов. По мнению аналитиков компании «FOREX MMCIS group», подобная динамика может указывать на незавершенность нисходящего

( Читать дальше )


Комплексный анализ финансового рынка Форекс. Аналитика по парам EUR/USD, EUR/CHF, EUR/GBP на 1 апреля 2013
[*]

Единая европейская валюта завершила март потерями в 1.9%. При этом по итогам квартала евро подешевел на 2.9%. Напоминаем, что сегодня в Европе продолжаются пасхальные праздники, в связи с чем большинство финансовых рынков будут закрыты

EUR/USD, D1



Пара евро/доллар восстанавливается после падения на ранних торгах Азиатской сессии. В качестве

( Читать дальше )


По итогам первого квартала доллар показал самый сильный рост на Форекс
[*]

По итогам первого квартала американский доллар показал самый сильный рост, укрепившись против всех основных валют. Индекс доллара, отражающий динамику американца против корзины из шести валют торговых партнеров США, достиг отметки 83.30, войдя в область 9-месячных максимумов.

Единая европейская валюта завершила март потерями в 1,9%. При этом по итогам

( Читать дальше )


Волновой анализ. Аналитика по паре AUD/USD на 1 апреля 2013
[*]

С началом торгов понедельника австралийский доллар продолжил нисходящее движение в рамках волны «а» коррекционной тройки старшего порядка. Ожидается, что завершение этой волны произойдет на отметке 1.0350. В то же время нельзя исключать и альтернативного варианта, предполагающего, что волна «а» завершена в районе текущих минимумов, от которых пара приступит

( Читать дальше )


Волновой анализ. Аналитика по паре GBP/USD на 1 апреля 2013
[*]

Ни торги пятницы, ни начало торгов понедельника не внесли существенных коррективов в техническую картину пары фунт/доллар. В настоящий момент можно предположить, что волна «2» завершена в районе текущих максимумов и пара приступает к построению волны «3», вершина которой находится в районе 50-й фигуры. В то же время рост пары выше локального максимума 1.5250

( Читать дальше )


Волновой анализ. Аналитика по паре EUR/USD на 1 апреля 2013
[*]

Пятничные торги не внесли существенных изменений в техническую картину пары евро/доллар ввиду отсутствия на рынке крупных игроков. Однако сегодня, с началом торгов в Азии, пара начала снижаться в область локальных минимумов. Подобная динамика может указывать на незавершенность нисходящего движения. Поэтому основным сценарием на начало недели можно считать

( Читать дальше )


Австралийский доллар укрепляется после данных по рынку труда

Индекс доллара поднялся до нового 7-месячного максимума накануне, достигнув значения 83.02, после выхода сильных данных по розничным продажам в США. Показатель вырос на 1.1% в феврале, значительно превысив прогнозы роста на 0.5%. Февральский рост также оказался самым существенным за последние 5 месяцев, возрождая надежды на то, что первая экономика мира

( Читать дальше )


Когда не вверх и не вниз, то вправо: о боковой торговле в последние месяцы.

Приветствую, коллеги.

Среднесрочные спекулянты, торгующие ценовую разницу по евродоллару, не могли не заметить затяжной период характерного бокового движения пары. Собственно, боковую торговлю с неровными границами я ожидал еще в конце лета, все к тому шло. Европа увязла в своем долговом кризисе, который на самом деле является лишь частью той рецессии,

( Читать дальше )


Экономический спад отражается в корпоративных отчетностях

Неубедительные корпоративные отчетности мировых компаний помноженные на негативные данные по экономике Испании способствовали резкому падению рисковых активов на сессии вторника. Немецкий DAX потерял более 2%, индекс Dow Jones «отметился» очередным 200-пунктовым «провалом», а «индекс страха», VIX, подскочил сразу на 13% до 18,8 пунктов. Даже презентация

( Читать дальше )


Свободное падение акций Apple довлеет над рынком

Удивительно сильные цифры с рынка труда не смогли поддержать американские акции: по итогам среды индекс голубых фишек Dow, равно как и технологический NASDAQ, продлили череду потерь до 4 сессий. Одним из лидеров падения снова стали бумаги Apple (-2%), которые продолжают свободное падение с исторических максимумов. Apple — важнейшая бумага для американского

( Читать дальше )


Рубль укрепляется, отток капитала начинает замедляться

Российский рубль по-прежнему консолидируется в узком диапазоне с границами 33-32.50. Пока не одной из сторон не удается вывести цены из текущей стадии краткосрочной консолидации. В пользу рубля играет растущая цена нефть, чьи котировки торгуются выше 100 долларов за баррель на смесь марки Brent. С другой стороны, на рубль давит локальный диагональный уровень в районе отметки 33. Таким образом, мы полагаем, что закрепление рубля под уровнем 32.50 будет способствовать дальнейшему укреплению курса национальной валюты. При этом данное движение с технической точки зрения будет иметь потенциал вплоть до отметки 32.

Минэкономразвития рассчитывает, что в июне отток капитала может снизиться. Такое развитие событий, скорее всего, не основано на притоке инвестиций, а больше связано с carry trade-операциями, может позитивно сказаться на курсе рубля. Данная тенденция связана с относительно высокой учетной ставкой ЦБ РФ и относительно низкими ставками в Европе.

Евровалюта развивает движение на юг. Накануне цены практически отработали ближайшую цель снижения, которую мы определяли на отметке 1.2150. С технической точки зрения, остановки в нисходящем движении пока не просматривается. Поэтому ловить так называемое «дно» рынка здесь не стоит. Однако, мы считаем, что поход ниже отметки 1.2150 на данный момент будет иметь трудности. По нашему мнению, пара более склонна перейти к консолидации в диапазоне 1.2150-1.2350. Ближе к вечеру в США будет опубликован предварительный июньский индекс потребительских настроений Michigan Sentiment, который внесет определенную волатильность в движения пары.

Британский фунт двигается в русле мировых рыночных настроений. Новый раунд монетарного ослабления, ранее оглашенный Банком Англии, продолжает оказывать негативное влияние на фунт. Накануне цены предприняли попытку пробоя текущей поддержки — уровней вблизи отметки 1.54. Как мы увидели, попытка осталась без должного развития. Сегодня не ожидается значимых макроэкономических релизов. Пара будет находится в одной тенденции с евровалютой. В настоящее время британец консолидируется после отскока от вчерашних минимумов. Негативный сценарий развития событий даст возможность отработать фунту отметку 1.53. В противном случае мы полагаем, что потенциалом отскока в паре может стать уровень 1.5550 пунктов.

Алексей Маликов
Инвестиционная компания «ТРЕЙД-ПОРТАЛ»


Чем необычна китайская экономика

Сегодняшний день очень опасен, т.к. утренний умеренный позитив может испариться после 15:00, когда выйдет отчетность многострадального JP Morgan и эталона банковского бизнеса Wells Fargo. Так же необходимо отметить, что реакцию на отчетность мы увидим лишь под закрытие торгов в Америке, т.к. очень уж любят в последнее время американские индексы менять настроение под закрытие. Утренние торги по индексу ММВБ пройдут в диапазоне 1410 – 1420 пунктов. Дальнейшую динамику индексов прогнозировать сложно, но есть подозрение, что пятницу мы закроем в плюсе.

( Читать дальше )


Агрессии продавцов пока нет
[*]

Акции «ИнтерРАО», простояв несколько дней под уровнем горизонтального сопротивления, которым выступают отметки 0.0280-0.0285 рублей, откатились вниз. Спроса покупателей не хватает на то, чтобы вывести цены на новый уровень с потенциалом их дальнейшего роста. Таким образом, котировки по-прежнему остаются в рамках трехмесячного боковика с диапазоном 0.02850-0.0240 рублей, где и продолжат консолидироваться в ближайшее время.



( Читать дальше )


Итоги 2011 года на рынке форекс. Прогноз пары евро/доллар

Уходящий год оказался не таким динамичным и богатым на тренды, как предыдущий. По сути, евро, британский фунт, австралийский доллар и швейцарский франк заканчивают 2011 год в том же ценовом диапазоне, в котором и начали. Основные движения валютных пар зависели от макроэкономических данных и проблем вокруг долговых обязательств некоторых стран-участниц еврозоны.
Традиционно продолжает усиливать свои позиции японская иена. Пара usd/jpy обновляет исторические минимумы уже пятый год подряд, демонстрируя в этом году локальный минимум в районе 75,40/30. В целом, Банк Японии в 2011 году показал заинтересованность в ослаблении японской иены против американского доллара проведя несколько эффективных интервенций, так как, по мнению министерства финансов Японии, рост иены негативно влияет на экономику страны.
Американский доллар терял свои позиции в первой половине 2011 года на фоне ухудшения ситуации на рынке труда и макроэкономической статистики. Негативную роль для доллара сыграли так же ожидания экономического спада, которые, впрочем, не подтвердились. В США рост ВВП к концу года составил чуть более 1,8%. Ближе к середине года, по мере усугубления долгового кризиса стран Еврозоны, ситуация начала немного улучшаться. По мнению многих экспертов, во второй половине 2011 года Европа уже вошла в стадию рецессии. Это не могло не сказаться на позициях американской валюты, которая к концу года все-таки смогла отыграть свои потери.
Ситуация в Европе становится все хуже и хуже. Правительства стран Еврозоны делали ставку на привлечение кредитных средств в фонд EFSF, но их надежды не оправдались. Кроме того, требование к банкам повысить коэффициент капитала первого уровня до 9% в 2012 году привело к массовым отказам от кредитов в банковском секторе, что негативно отразилось на темпах экономического роста в Еврозоне. Долговые проблемы Греции, Италии, Португалии, Испании и Ирландии создают проблемы для единой европейской валюты и ее позиции выглядят менее оптимистичными по сравнению с основными конкурентами. Не прибавляет оптимизма и понижение долговых суверенных рейтингов для целого ряда стран ЕС. Единая европейская валюта в 2011 году снизилась в цене по отношению к американскому доллару на 2.8%, показав, тем самым, самый худший результат по абсолютному изменению за год за всю историю существования пары евро\доллар. Размах движения евро в текущем году составил 2065 пипсов, что является вторым результатом после швейцарского франка, и на 25-40% ниже, чем в 2008-2010 годах. Перспективы доллара США в паре EUR/USD в 2012 году выглядят более предпочтительными. Мы выделяем два основных сценария развития событий:

1. Негативный сценарий: макроэкономическая статистика из США и Европы не позволит сформироваться долгосрочным устойчивым трендам, и европейская валюта будет колебаться в диапазоне 1,3500 – 1,2000. В первой половине 2012 года евро на фоне долговых проблем стран Еврозоны и неустойчивого, но все же роста экономики США, скорее всего, будет находиться под натиском медведей. Однако во второй половине 2012 года после улучшения ситуации с дефицитом государственных бюджетов стран Европы и стабильных темпов роста экономики США, валютная пара EUR/USD начнет отыгрывать утраченные позиции и устремится к уровням 1,3500-1,3700. В случае, если долговые проблемы перекинутся на страны-лидеров еврозоны — Францию и Германию, — европейская валюта вполне может пробить вниз важный психологический уровень 1,2000. В этом случае, к концу года мы увидим евро в районе 1,1500-1,1000. Вероятность отработки данного сценария в пределах 70-80%.


2. Позитивный сценарий: в первой половине 2012 года, в случае быстрого и убедительного решения европейского кризиса суверенного долга, а также ускорения темпов роста экономики США, евро, скорее всего, усилит свои позиции. Реализация сбалансированного плана по сокращению дефицита в США вместе с продлением налоговых стимулов на следующий год должны усилить доверие и рост внутреннего спроса. Валютная пара EURUSD может укрепиться до уровня 1,5000. Вероятность реализации данного сценария –20-30%.



Грядущий 2012 год обещает дать ответы на многие вопросы, касающиеся перспектив европейской экономики и единой европейской валюты. Какой будет монетарная политика в Европе и США? Будет ли она реагировать на вялый и неустойчивый экономический рост в США и рецессию в Европе? Возможно, ФРС реализует третий раунд политики количественного смягчения, с основным акцентом на ипотечном рынке, а Европейский центральный банк снизит ставку рефинансирования еще на 0.25%, а также продолжит оказывать финансовую помощь банкам в виде кредитов со сроком погашения более года. Существует вероятность, что ЕЦБ запустит крупномасштабную программу по приобретению государственных облигаций всех стран Еврозоны, чтобы свести к минимуму угрозу ценовой стабильности и обеспечить влияние своей стимулирующей монетарной политики на все экономики региона. Так Великобритания, уже в феврале 2012 года расширит программу покупки суверенных облигаций еще на 75 миллиардов британских фунтов.